#آموزش_بورس #قسمت_هشتم:#تابلو_خوانی_قسمت5 #حامد_مددی

#آموزش_ #قسمت_نهم:#تابلو_خوانی_قسمت6 #حامد_مددی

#آموزش ‍ #فصل۳ #درس۵‍ 🎓 #فرابورس و #بورس چه تفاوتی با هم دارند؟ 💡 فرابورس مشابه بازار بورس و با همان ساختار قانونی ایجاد شده است و تنها تفاوت این دو بازار به چگونگی فرآیند پذیرش برمی‌گردد. البته لازم به ذکر است که بازار فرابورس نسبت به بازار بورس شرایط آسان‌تری برای پذیرش داشته و همچنین انواع مختلف اوراق بهادار در آن معامله می‌شود. 💡 فرابورس دارای 5 بازار اول، دوم، سوم، ابزارهای نوین مالی و پایه است.در مقابل بازار بورس به‌طورکلی به دو بازار اول و دوم تقسیم می‌شود. ⁉️در کدام بازار سرمایه‌گذاری کنیم؛ بورس یا فرابورس؟ 💡شرکت‌هایی که شرایطشان برای پذیرش در بازار بورس اوراق بهادار دشوار است می‌توانند به سهولت در بازار فرابورس وارد شوند. این در حالی است که بر اساس مقررات، کلیه مزایای موجود برای شرکت‌های پذیرفته‌شده در بورس، برای اوراق بهادار و سهام شرکت‌های پذیرفته‌شده در فرابورس نیز تعریف شده‌اند و این دو بازار در عمل فرق چندانی با هم ندارند. ⁉️آیا کد معاملاتی ( کد بورسی ) برای خرید سهام در بورس و فرابورس فرق می‌کند؟ 💡خیر، شما با دریافت کدمعاملاتی از کارگزاری، هم می‌توانید در بازار بورس و هم در فرابورس مشغول به معامله سهام شوید. به عبارت دیگر، سهام شرکت‌های فرابورسی و بورسی با یک کدمعاملاتی قابل خریدوفروش است. ✅برای یک سرمایه‌گذار و معامله‌گر عادی، تفاوتی بین شرکتی که در فرابورس پذیرفته شده و شرکتی که در بورس است وجود ندارد.

🎓 بازدهی موثر در عرضه اولیه 🔷 علت اینکه اکثر سهامداران علاقمند به سهم عرضه اولیه ای هستند مهمترین دلیل آن بخاطر بازدهی در کوتاه مدت آن هست. بازدهی در سهم های عرضه اولیه به دو صورت است: 1️⃣ بازدهی موثر از سهم عرضه اولیه در کوتاه مدت یا بازدهی اولیه 2️⃣ بازدهی پس از متعادل شدن یا بازدهی ثانویه 🔷👈 1- بازدهی اولیه یا موثر در کوتاه مدت: میزان بازدهی است که سهامدار، پس از خرید عرضه اولیه تا زمان متعادل شدن و دست به دست گشتن سهم اولیه، بدست می آورد. مثلا سهام شرکت مبین وان کیش با نماد"اوان" در 19 روز کاری متوالی صف خرید بود و 152 درصد از روز عرضه اولیه رشد کرد و متعادل نشد و از 10 میلیون سهم عرضه شده در عرضه اولیه، تنها 1.8 میلیون دست به دست شد. 🔷👈 2- بازدهی ثانویه یا پس از متعادل شدن: به بازدهی پس از متعادل شدن و دست به دست گشتن اکثریت سهم پس از عرضه اولیه گفته می شود.(عرضه شدن صف خرید) در این صورت بازدهی سهم، به ورود بازیگران جدید سهم و یا حمایت کردن یا نکردن سهامدار عمده و بنیاد و کوچکی ‌و بزرگی سهم بستگی دارد. برای مثال، سهام شرکت پگاه گلستان با نماد "غگلستا" پس از 25 درصد رشد (بازدهی اولیه) متعادل گشت و اکثریت سهم دست به دست شد و مجددا از 600 تومان تا بیش از 1200 تومان رشد کرد که 100 درصد مجددا بازدهی ثانویه بدست آورد.یا ممکن است پس از بازدهی اولیه در کوتاه مدت مانند سهم پرداخت، در بازدهی ثانویه سهم منفی گردد. 🔷👈 نتیجه: هر سهم عرضه اولیه ای که در کوتاه مدت( بازدهی اولیه) رشد خوبی کند و براحتی متعادل نگردد و حقوقی برای عرضه کردن صف خرید ناز کند نشان از عرضه اولیه با قیمت مناسب سهم است: مانند سهم اوان و سپ و سهمی مثل گکوثر که به یکی دو روز نشده، با بازدهی اولیه، 3.5 درصدی، متعادل می گردد و سهامدار عمده مجبور به حمایت می شود که سهم منفی نگردد، نشان از عرضه گران سهم بوده است. https://eitaa.com/Educational_Channel

#آموزشی چهار عامل موفقیت سرمایه گذار در بازار سرمایه ۱-تسلط به تحلیل بنیادی ۲- تسلط به تحلیل تکنیکال ۳-شناخت رفتار معامله گران و روانشناسی بازار بورس ۴-تجربه فردی https://eitaa.com/Educational_Channel

#آموزشی  سودآوری سهام (EPS) شرکت ها موظف هستند در ابتدای سال مالی خود برای سال مالی آتی، صورت سود و زیان پیشنهادی خود را ارائه کنند. شرکت ها هر سه ماه گزارشات مالی منتشر می‌کنند و در این گزارشات گاهی صورت سود و زیان پیشنهادی بیشتر و گاهی کمتر از پیش بینی در می‌آید که اصطلاحا به آن تعدیل مثبت و منفی می‌گویند.  EPS یا سودآوری از تقسیم سود یا زیان پس از کسر مالیات، بر تعداد کل سهام حاصل می‌شود.

#آموزشی P/E نسبت P به E که از تقسیم قیمت سهام (Price) به سود یا زیان خالص (EPS) حاصل می‌شود، یکی از ساده‌ترین و کاربردی ترین نسبت‌های ارزش گذاری سهام می‌باشد. باید به این نکته توجه داشت که بالا یا پایین بودن این نسبت به تنهایی نمی‌تواند معیار انتخاب و تصمیم‌گیری قرارگیرد. هر P/E بالایی بدنیست و هر P/E پایینی خوب نیست. https://eitaa.com/Educational_Channel

رابطه ی بین عمق بازار و نقدشوندگی و تاثیر گذاری حجم مبنا و محدودیت نوسان ابتدا با ساکن بهتر از تعاریف این دو مفهوم شروع کرده و بعد از آن به کندوکاو رابطه این دو برسیم . ⬅️ تعریف عمق بازار : توانایی بازار در عدم تاثیرپذیری از سفارشات بزرگ بر روی قیمت اوراق را عمق بازار می گویند . ⬅️ تعریف نقد شوندگی : اختلاف قیمت بین پیشنهاد های خرید و فروش و راحتی در خرید و فروش یک دارایی در ابتدا به بررسی عوامل موثر بر نقد شوندگی سهام و پس از آن به بررسی عمیق بازار و رابطه آن دو و سپس تاثیر پذیری آن ها از حجم مبنا و محدودیت نوسان را بررسی می کنیم . 📣 عوامل موثر بر نقدشوندگی سهام : •بازده سهام شرکت ها •سیاست تقسیم سود شرکت ها •کیفیت سود •ساختار سرمایه شرکت ها •نحوه ی مدیریت شرکت ها ⬅️ معیار های نقد شوندگی می توان تعداد دفعات معامله و حجم معاملات دانست و حجم پول یکی از معیار های بسیار مهم در اختلاف قیمت پیشنهادی خرید و فروش سهام می باشد . یکی دیگر از موارد مهم در مورد نقد شوندگی شفافیت مالی می باشد که باعث کم شدن این فاصله قیمت خرید و فروش پیشنهادی می شود . نقدشوندگی را به‌عنوان موردی از توان رقابتی سهام در بازار باید دانست و همزمان اختلاف قیمتی بین سهام، درصد روزهای معاملاتی درنیز تعیین‌کننده نقدشوندگی سهام در بازار است و تنوع ابزار‌های مالی و شفافیت عملکرد مالی شرکت‌های بورسی از راهکارهایی می باشد در بلند مدت تاثیر بسزایی در نقدشوندگی بازار داشته باشد . ✅حال در مورد عمق بازار با دانستن عوامل موثر بر نقدشوندگی می توان صحبت کرد و با توجه به موارد بالا می توان گفت هرچه عمق بازار بیشتر باشد نقد شوندگی بازار بیشتر است و هر چه عمق کمتر باشد نقد شوندگی نیز کمتر می باشد . البته لازم به ذکر است این دو تاثیر متقابل بر روی هم می گذارند و دیگری به تنهایی سبب مورد دوم نمی شود . 🔻 در کنار توضیحات بالا حال به بررسی حجم مبنا می پردازیم و تاثیر آن بر روی نقدشوندگی و عمق بازار خواهیم دید . با توجه حجم مبنا که به تازگی اعمال شده است می توان امید آن روزی را در بلند مدت داشت که عمق و نقدشوندگی بازار در بلند مدت نیز افزایش پیدا کند و در مورد محدودیت نوسان نیز باید گفت که نوسان اعمال شده در نگاه اول یک محدودیت ناخوشایند به حساب می آید ولیکن در بلند مدت و شرایط کنونی بازار بورس تهران و انتظارات معامله گران شاید مفید هم باشد و بیشتر از پیش از سرمایه گذاران حمایت کند . 🔸 البته می توان گفت این راه حل مانند پرداخت سوبسید به کالا ها و خانوار ها می باشد و وجود همیشگی این محدودیت نوسان می تواند مخرب نیز باشد و در نگاه دیگر و هیجانی این محدودیت نیز می توان تاثیرات منفی بر بازار به صورت کوتاه مدت داشته باشد و البته بیشترین تاثیر پذیری از قسمت سفته بازی بازار بیرون خواهد آمد و البته این تاثیر اگر هم به وجود بیاید کوتاه مدت است و بیشتر اثر تخلیه هیجانات می باشد . ✅ فراموش نکنیم نظریه پردازان اقتصادی بر این باورند که یکی از زیربناهای توسعه اقتصادی و صنعتی شدن کشور، توسعه سیستم‌های مالی است که وظیفه تجهیز و تخصیص بهینه وجوه را به عهده دارد و ثبات در این قسمت یکی از موارد بسیار مهم می باشد و افزایش کیفیت ارائه خدمات مالی چه از طریق نظام بازار پول و چه از طریق نظام بازار سرمایه موجب رشد اقتصادی کشور می‌شود و به تنهایی فقط و فقط صرفا رشد عدد شاخص بازار بورس هیچ کمکی به رشد اقتصادی و همچنین به اشتغال نیز کمکی نخواهد کرد .

#آموزشی #افزایش_سرمایه ( بخش پایانی ) 💢 افزایش سرمایه به روش صرف سهام: منظور ما از صرف سهام اضافه مبلغ یا ارزش سهم یعنی ما به التفاوت ارزش بازاری و ارزش اسمی سهام می باشد. شرکت ها از طریق پذیره نویسی سهام خود را به مبلغی بالاتر از قیمت اسمی سهم به فروش می رسانند و تفاوت حاصل از قیمت فروش و قیمت اسمی سهم را به حساب اندوخته شرکت انتقال و یا به ازای آن سهام جدید به سهامداران می دهند. در این روش بجای منتشر کردن سهام عادی با ارزش اسمی، پذیره نویسی سهام جدید ناشی از افزایش سرمایه به قیمت بازار انجام می شود. از مزایای افزایش سرمایه به روش صرف سهام می توان به موارد زیر اشاره کرد: 🔹افزایش اعتبار شرکت 🔹اصلاح ساختار مالی شرکت 🔹رشد سودآوری شرکت 🔹تقسیم سهام جدید بین سهامداران 🔹منبع تامین مالی با ثبات و بدون سر رسید

#آمورشی #افزایش_سرمایه 💢 افزایش سرمایه از محل آورده نقدی: گفتیم شرکت ها اگر سود انباشته و یا اندوخته داشته باشند می توانند اقدام به افزایش سرمایه نمایند اما گاهی اوقات شرکت ها می خواهند منابع مالی جدید وارد شرکت کنند و یا سود انباشته یا اندوخته مناسبی ندارند و یا اصلا نمی خواهند از این محل برای افزایش سرمایه اقدام نمایند؛ در این صورت شرکت می تواند از محل آورده نقدی سهامداران اقدام به افزایش سرمایه نماید. در این روش از سهامداران خواسته می شود که برای افزایش سرمایه مبالغ جدیدی را به شرکت تزریق نمایند و در عوض اوراقی تحت عنوان حق تقدم سهام در اختیار آنان قرار می گیرد. بنابراین شرکت حق استفاده و شرکت در این افزایش سرمایه را به سهامداران می دهد و سهامداران در مدت زمان مجاز که برای معاملات این اوراق در نظر گرفته شده، که معمولا 60 روز می باشد و به آن مهلت پذیره نویسی هم گفته می شود، می توانند یکی از دو اقدام زیر را انجام دهند: 1- پرداخت مبلغ اسمی سهام 2- فروش حق تقدم

🖥 ابزار فروش تعهدی، به نرم افزار معاملاتی آساتریدر آگاه اضافه شد! 📊 اگر تاکنون با روش خرید سهام در قیمت پایین و فروش آن در قیمت بالاتر به دنبال کسب سود بوده اید، با این ابزار میتوانید در صورت پیش بینی افت قیمت سهمی از بازار نزولی نیز سود کسب کنید. 📈📉 معاملات دو طرفه، کسب سود هم در شرایط صعود و هم نزول قیمت را برای فعالان بازار سرمایه امکان پذیر کرده است. ➖➖➖

🔴🔴🔴 قبل از انجام معامله استراتژی‌تون رو مشخص کنید. #نگاه بلند مدتی آیا میخواین بلند مدت سرمایه گذاری کنید؟ یا میخواین کوتاه مدت کار کنید؟ یا ... ؟ به صورت کلی تریدر‌ها (معامله‌گرها) به چند دسته کلی تقسیم میشن: ۱- دسته اول: کسانی که بلند مدت سرمایه‌گذاری می‌کنند. این دسته از افراد معمولا انسان‌های صبوری هستند و نمیخوان زیاد ریسک کنن. و البته این رو هم نمیخوان که بشینن پای سیستم و دقیقه به دقیقه‌ی معاملات سهمی که خریدن رو نگاه کنن. از خوبی‌های این نوع استراتژی این هست که از ریسک بسیار کمی برخوردار هستن و البته استرس خیلی کمتری هم بهتون وارد میشه در نتیجه دیرتر پیر میشین. و البته برعکس تفکر ذهنی خیلی‌ها این نوع آدم‌ها بیش از دیگران سود میکنند. برای انجام یک معامله بلند مدت باید سهام مورد نظرتون رو هم از نظر بنیادی و هم از نظر تکنیکالی مورد تحلیل قرار بدین. مدت زمان نگهداری سهم بلند مدت معمولا بیش از یک سال هست. ۲- دسته دوم: افرادی که معاملاتشان را میان‌مدتی می‌بندند. این دسته از افراد هم ریسک کمی را در معاملاتشان می‌پذیرند و البته استرس کمتری هم به آنها وارد می‌شود. البته این ریسک و استرس در مقابل بلندمدتی‌ها بیشتر است. همچنین برای وارد شدن به معامله با این نوع استراتژی باید سهام مورد نظر را هم از نظر بنیادی و هم از نظر تکنیکالی مورد تحلیل قرار بدین. معمولا به معاملات ۶ماهه تا ۱ساله میان مدتی گفته می‌شود. ۳- دسته سوم: افرادی که کوتاه مدت معامله می‌کنند. این دسته افراد معمولا به اندازه دو دسته قبل صبر ندارند و البته ریسک بیشتر و سود کمتر را می‌پذیرند. برای انجام این نوع معامله اغلب تحلیل تکنیکال به تنهایی هم می‌تواند کافی باشد. اما روانشناسی بازار و تابلو خوانی نیز کمک زیادی به موفقیت در این استراتژی می‌کند. معمولا به معاملات ۳ ماهه تا ۶ ماهه کوتاه مدت گفته می‌شود. (گاها بیش از یک ماه تا ۶ ماه) ۴- دسته چهارم: افرادی که از بازار نوسانگیری می‌کنند. در این نوع استراتژی فرد گاهاً روزانه معاملاتش را تمام می‌کند، گاهاً هفتگی و گاهاً ماهانه. ریسک این نوع از معاملات بسیار بالا هست و آنچنان استرسی به این افراد وارد می‌شود که فک کنم عمرشون از نصف هم کمتر میشه😅 تابلوخوانی و تکنیکال بیشترین کارایی را در این نوع استراتژی دارند. برگرفته از کانال بورسی https://eitaa.com/Educational_Channel