#اختیار_معامله #آموزش_آپشن #قسمت_هشتم زیاد سوال پرسیده میشه که خاصیت اهرمها در معاملات چطوریه و آیا با پول کم تا «چند صد برابر» سرمایمون میتونیم معامله کنیم؟ من قصد ندارم در این سری آموزشها، مسئله رو تخصصی و پیچیده کنم! به همین علت عزیزانی که در آپشن ها اطلاعات کافی دارند به ساده نوشتن من ایراد نگیرند. تا دلتون بخواد «دانای عاجز از آموزش دادن» در کشور داریم که چون میخوان پیچیده و کلاس بالا! مطرح کنن، خیلی ها متوجه نمیشن. آموزشهای تخصصی بماند به وقتش. فرض کنید قیمت پژو پارس، در حال حاضر 300 میلیون تومنه و در بازارِ حواله های خرید خودرو، حواله هایی برای پژو پارس وجود داره که تحویل آن برای حدود ۶ ماه بعد و قیمت آن قطعیه. مثلا در یک حواله، ذکر شده که شما با پرداخت ۲۷۰ میلیون تومن در شش ماه آینده به کارخانه ایران خودرو، صاحب یک پژو پارس در آن روز خواهید شد. حالا این حواله در بازار با مبلغی بیش از 30 میلیون تومن در حال معاملست. چرا که الان در بازار یک پژو پارس با قیمت 300 میلیون تومن معامله میشه.👇 حالا فرض کنید تحلیلی دارید مبنی بر اینکه قیمت پژو پارس، از 300 میلیون به 500 میلیون تومن میرسه. شما میتوانید مبلغ حدود 30 میلیون را الان پرداخت کنید و مابقی مبلغ حواله را جایی کنار بگذارید تا در روز قرارداد پرداخت کنید و پژو را تحویل بگیرید یا اصلا درگیر حواله ها نشوید! بروید و از بازار یک پژو پارس بخرید 300 میلیون. کاری که اکثر افرادی که پول کافی دارند انتخاب می کنند، مثل بازار سهام که 99 درصد افراد وقتی تحلیل از رشد یک سهم دارند می روند و آن سهم را میخرند! چه اتفاقی می افته؟! فرضا تحلیل شما درسته و چند ماه بعد پژو شد 500 میلیون حالا شما 66 درصد سود کردید! ولی کار دیگری میشه انجام داد! شما بجای خریدن یک پژو پارس به مبلغ 300 میلیون می توانید با این پول ده عدد حواله پژو پارس 270 میلیونی بخرید به مبلغ 30 میلیون! که مجموعا میشه 300 میلیون. حالا اگر تحلیل شما درست بود چه اتفاقی می افته؟! از آنجایی که قبلا گفتیم و شما مجبور نیستید حتما برید و پژو ها را تحویل بگیرید و میتونید در روزهای قبل از تاریخ تحویل، خودِ حواله ها را بفروشید! وقتی پژو پارس بشه 500 میلیون شما قبل از سررسید، هر حواله را حداقل 230 میلیون میفروشید! حالا ببینیم چکار کردید؟! شما با 300 میلیون، ده حواله خریدید، الان ده حواله 230 میلیونی دارید یعنی دو میلیارد و سیصد میلیون، یعنی حدود 670 درصد سود و یعنی حدود هشت برابر شدن سرمایه. میتونستید فقط با اون 300 میلیون یک پژو پارس بخرید و نهایتا 200 میلیون سود کنید حالا بریم سراغ سهام و آپشن در بورس ایران. فرض کنید خود سهم ایران خودرو، هر برگه حدود 200 تومان قیمت داره و شما تحلیلتون اینه که قراره بشه 300 تومان. در عین حال یک قرارداد اختیار خرید با قیمت اعمال 200 تومانی هست که الان حدود 10 تومان معامله میشه. فرض کنید شما کلا 200 هزار تومن پول دارید میتونید برید و با کل پولی که دارید 1000 سهم ایران خودرو بخرید یا با کل پولتون حدود 20 قرارداد اختیار خرید 1000 تایی از سهم خودرو را بخرید که اون هم میشه حدود 200 هزار تومان. حالا اگر ایران خودرو بشه 300 تومان، کسی که سهم را خریده، 50 درصد سود می کنه، ولی کسی که اختیار خرید رو خریده، هر قراردادش حداقل 100 تومان می ارزه (برگردید به مثال پژو پارس و دوباره بخونید تا متوجه بشید چرا 100 تومان می ارزه) 20 قرارداد خریده بود، هر قرارداد حدود 10 هزار تومن. حالا هر قرار 100 هزار تومان شده، یعنی ده برابر شدن سرمایه! در مقابل 50 درصد سود! یعنی راندمانی نزدیک به 20 برابر نسبت به سهم عادی! سرمایه شما در سهم عادی شد 300 هزار تومان ولی در آپشن ها شد 2 میلیون تومان! حالا اگر سهم ایران خودرو بشه 400 تومان حساب کنید چی میشه؟! کسی که سهم ایران خودرو خریده  نهایتا سرمایش دو برابر میشه یعنی 400 هزار تومان ولی کسی که اون اختیار خرید رو خریده حالا هر قراردادش حدود 200 هزار تومن می ارزه! قراردادی که خریده بود دونه ای ده هزار تومن و 20 قرار داد خریده بود، الان چهار میلیون تومن پول داره! البته برای محاسبه عدد اهرم راههای مختلفی وجود داره و تقریبا این قراردادی که مثال زدیم «اهرم تقریبی» حدود 20 داره. از طرفی نحوه محاسبه اهرم تقریبی و اهرم دقیق که با نسبتهای یونانی ممکنه، اصلا الان مورد نیاز و قابل ارائه در اینجا نیست و باشه برای کسانی که قصد دارند تخصصی این بازار رو پیگیری کنند. هدف من از این مطلب این بود که شما درک کنید چرا آپشن ها اهرم دارند. و نکته مهم که بارها گفتم اینکه، همونطور که سودها اهرمی هستند، زیانها هم در این بازار اهرمی هستند 👈پس لطفا بدون آموزش اصولی وارد نشید #آموزشی https://eitaa.com/Educational_Channel

حالا بریم سراغ مفاهیم تا اینجا را مرور کنید

#اختیار_معامله ⚠️مفاهیم اساسی⚠️ ✅ قیمت اعمال: قیمتی که در قرارداد ذکر می شود و فروشنده مکلف به مبادله دارایی است. و معمولا در شروع قراردادها، سازمان بورس، قراردادهای متنوعی با قیمت اعمال گوناگون ارائه می کند. ✅ اندازه قرارداد: تعداد سهام در هر قرارداد است. در ایران، اندازه هر قرارداد، 1000 سهم است. ✅ تاریخ اعمال یا سررسید: تاریخ یا زمانی که قرارداد اختیار معامله به سرانجام می رسد. ✅ قیمت یا بهای اختیار معامله (پرمیوم): مبلغی که خریدار اختیار معامله ابتدا به فروشنده پرداخت میکند. #آموزشی 💎«اختیار معامله»جواهر ناشناخته بازار سرمایه💎 #آموزشی https://eitaa.com/Educational_Channel

#آپشن #اختیار_معامله ⚠️بازار اختیار معامله چرا ایجاد شده است؟⚠️ ✅ به این جهت ایجاد شد که فعالان بازار بتوانند از طریق پیش‌بینی روند سهم، چه در روند صعودی و چه در روند نزولی سود کنند و با خرید یا فروش قرارداد های اختیار معامله این مهم را عملی کنند. همچنین از طریق ترکیب قرارداد ها با خرید خود سهم می‌توانید دارایی خود را بیمه کنید. ✅ در بازار اختیار معامله مانند بازار بورس باید مدیریت سرمایه را انجام دهید یعنی سبدی از سهام داشته باشید تا مدیریت ریسک صورت پذیرد. #آموزشی https://eitaa.com/Educational_Channel

⚠️انواع اختیار معامله⚠️ ✅ اختیار خرید call option ✅ اختیار فروش put option ☑️ در هر دو این موارد، شما می‌توانید در نقش خریدار و فروشنده باشید. همچنین می‌توانید در قرارداد های مختلف یک سهم بصورت هم‌زمان نقش خریدار و فروشنده را داشته باشید. #آموزشی https://eitaa.com/Educational_Channel

#اختیار_معامله #آپشن ⚠️نماد معاملاتی⚠️ ✅ قرارداد اختیار خرید معامله سهام، به این صورت تعریف می‌شود: ☑️ حرف "ض"+ حداکثر ۴ حرف از مشخصه نام سهم پایه در بازار نقد + عدد چهار رقمی به عنوان شمارنده ✅ مثال: نماد قرارداد اختیار خرید معامله سهم فملی: ض + ملی + 7002 ضملی 7002 ☑️ قرارداد اختیار فروش معامله سهام، دقیقاً مشابه اختیار خرید است با این تفاوت که با حرف "ط" شروع می‌شود. ✅مثال: نماد قرارداد اختیار فروش معامله سهم فملی: ط + ملی + 7002 طملی 7002 #آموزشی 💎«اختیار معامله»جواهر ناشناخته بازار سرمایه💎 #آموزشی https://eitaa.com/Educational_Channel

⚠️قیمت اعمال⚠️ ✅ قیمت توافقی خریدار و فروشنده در قرارداد اختیار معامله برای خرید یا فروش دارایی پایه در سر رسید است؛ در حال حاضر این قیمت توسط سازمان بورس برای هر قرارداد اختیار از پیش تعیین و اعلام می‌شود. #آموزشی 💎«اختیار معامله»جواهر ناشناخته بازار سرمایه💎 #آموزشی https://eitaa.com/Educational_Channel

⚠️قرارداد اختیار معامله (فروش PUT)⚠️ ✅ قرارداد اختیار معامله فروش: ورقه بهاداری است که به خریدار آن اختیار فروش دارایی پایه را با قیمتی معین( قیمت اعمال) در سررسید می‌دهد. ✅ قرارداد اختیار معاملە در سود: هرگاه قیمت اعمال یک قرارداد اختیار فروش از قیمت مبنای دارایی پایه سهم بیشتر باشد، آن قرارداد از نگاه خریدار در سود می‌باشد. ✅ قرارداد اختیار معاملۀ بی‌تفاوت: هرگاه قیمت اعمال یک قرارداد اختیار فروش با قیمت مبنای دارایی پایه سهم برابر باشد، آن قرارداد از نگاه خریدار بی‌تفاوت می‌باشد. ✅ قرارداد اختیار معاملە در زیان: هرگاه قیمت اعمال یک قرارداد اختیار فروش از قیمت مبنای دارایی پایه سهم کمتر باشد، آن قرارداد از نگاه خریدار در زیان می‌باشد. #آموزشی https://eitaa.com/Educational_Channel

⚠️قرارداد اختیار معامله (خرید CALL)⚠️ ✅ قرارداد اختیار معامله خرید: ورقه بهاداری است که به خریدار آن اختیار خرید دارایی پایه را با قیمتی معین( قیمت اعمال) در سررسید می‌دهد. ✅ قرارداد اختیار معاملە در سود: هرگاه قیمت اعمال یک قرارداد اختیار خرید از قیمت مبنای دارایی پایه سهم کمتر باشد، آن قرارداد از نگاه خریدار در سود می‌باشد. ✅ قرارداد اختیار معاملۀ بی‌تفاوت: هرگاه قیمت اعمال یک قرارداد اختیار خرید با قیمت مبنای دارایی پایه سهم برابر باشد، آن قرارداد از نگاه خریدار بی‌تفاوت می‌باشد. ✅ قرارداد اختیار معاملە در زیان: هرگاه قیمت اعمال یک قرارداد اختیار خرید از قیمت مبنای دارایی پایه سهم بیشتر باشد، آن قرارداد از نگاه خریدار در زیان می‌باشد. #آموزشی https://eitaa.com/Educational_Channel

💢 فهرست #کارگزاری_های_فعال برتر در بازار اختیار معامله و شرایط دریافت کد معاملاتی

🔴📋 کارگزاریها ( پارت اول سامانه‌ها) ✅ کارگزاریهایی که در بخش معاملات اختیار سهام فعال هستند از نظر پنل معاملاتی به دو دسته کلی زیر تقسیم میشوند: 1️⃣ معاملات تحت پنل تدبیر (آنلاین پلاس) 🔻مبین سرمایه 🔻ایساتیس پویا 🔻بانک ملت 🔻بانک رفاه 🔻بانک دی 🔻صباجهاد 🔻آینده‌نگر 🔻خوارزمی 🔻اردیبهشت ایرانیان 2️⃣ معاملات تحت پنل صحرا 🔻فیروزه آسیا 🔻حافظ 🔻بورس بیمه 🔻گنجینه سپهر 🔻دانا 🔻کارآمد هر دو این پنلها مزایا و معایبی دارند که به بعضی از آنها اشاره میشود. 🔶 پنل تدبیر : ✅ سهولت دیداری نمادها (رابط کاربری - UI) ✅ سهولت جستجوی نمادها ✅ سهولت درج سفارش خرید یا فروش (حتی بدون تایپ و فقط با کلیک) ✅ سهولت درج سفارش هنگام مشاهده موقعیت های باز ✅ پنل یکسان در معاملات سهم و اختیار ✅ سهولت واریز وجه نقد جهت معاملات اختیار ⭕️ بلوکه کردن موقت موجودی جهت بستن موقعیتهای باز فروش ⭕️ عدم امکان انجام هرگونه معامله ای درصورت کمتر شدن مانده مشتری از میزان وجه بلوکه شده (قدرت خریدار منفی شود)(تا زمان نگارش متن) ⭕️ عدم امکان فریز کردن سهم پایه (سهم پایه بجای وجه تضمین بلوکه شود) 🔶 پنل صحرا: ✅ امکان فریز کردن سهم پایه به جای وجه تضمین (البته همه کارگزاریها قبول نمی‌کنند) ✅ امکان بستن موقعیتهای باز فروش از محل وجه تضمین بلوکه شده (نیاز به موجودی مجزا ندارد) ⭕️ عدم زیبایی دیداری نمادها ⭕️ سخت بودن جستجوی نمادها (سرعت لازم را ندارد) ⭕️ احتمال زیاد اشتباه در هنگام خرید و فروش نمادها (هنگام سفارش فقط نام نماد را می‌بینید و هیچ مشخصه دیگری روی پنل لزوما به آن ربط ندارد) ⭕️ عدم مشاهده مبلغ معامله هنگام سفارش ⭕️ هنگام درج سفارش امکان مشاهده مستقیم سفارشهای روی تابلو و کلیک روی آنها وجود ندارد ⭕️ عدم امکان درج سفارش مستقیم روی موقعیت‌های باز ⭕️ محدود بودن تعداد نمادها در هر گروه دیده بان (حداکثر 15 نماد) ⭕️ عدم یکسان بودن پنل معاملات سهام با اختیار (بجز کارگزاری فیروزه آسیا در زمان نگارش متن) ⭕️ لحظه‌ای نبودن به‌روزرسانی وجه نقد واریز شده در پنل صحرا (یا یک روز باید صبر کرد و یا تماس گرفت)(بجز فیروزه آسیا) 🔴 هر دو پنل امکان مشاهده سود و زیان معاملات اختیار را به سهولت ندارند. 🔴 هر دو پنل بهنگام سفارش جهت ایجاد موقعیت باز فروش جدید وجه پرمیوم را نیز بطور موقت بلوکه میکنند (از موجودی معامله‌گر) 🔸در مجموع برای افرادیکه نیاز به باز کردن موقعیت فروش ندارند و بیشتر از روش خرید اختیارها و سپس فروش یا اعمال آنها فعالیت میکنند پنل تدبیر بهتره 🔸برای فروشندگان موقعیت ها و آربیتراژگران با سهم پایه،  پنل صحرا برتری مهمی دارد

برای معامله و رفتن به هربازاری ابتدای امر باید آموزش دید شناخت کافی داشت ..... وگرنه بجز ضرر چیزی قسمتمان نخواهد شد .