🔵 آیا بازگشت بازار در راه است؟ 🔵 🔵 همان‌طور كه در نمودار ملاحظه می‌کنید، هرگاه P/E فروارد بازار به حوالی سطح 6 واحد برخورد داشته یا به زیر آن نفوذ کرده است، بازار توانسته رشدی را تجربه کند و هرگاه به اعداد 8 واحدی و یا بیش از آن رسیده، شاهد اصلاح در بازار بوده‌ایم. بنابراین بنظر می‌رسد احتمالا طی روزهای آتی شاهد بازگشت بازار و بهبود نسبی معاملات خواهیم بود. 🔵 یکی از پارامترهایی که تحلیل‌گران حرفه‌ای بازار به آن توجه می‌کنند، همین نسبت‌ P/E است، که این نسبت را به دو صورت می‌توان محاسبه کرد: 1- گذشته‌نگر (ttm) :در این شیوه ارزش فعلی بازار سرمایه نسبت به سود حاصل شده توسط شرکت‌ها در چهار فصل گذشته مد نظر قرار داده می‌شود. 2- آینده‌نگر (فروارد یا تحلیلی):در این پارامتر، سود یک سال آینده‌ی شرکت‌ها(دوره‌ی مالی آتی) را در محاسبات در نظر می‌گیریم. 🔵 اما کدام یک مهم‌تر است و باید به آن توجه کرد؟ نکته‌ای که باید به آن توجه کرد این است که اطلاعات گذشته‌نگر تمام تاثیرات خود را تا به امروز برروی قیمت سهم لحاظ کرده اند بنابراین آنچه در روند قیمتی آتی شرکت‌ها تاثیرگذار است، اطلاعاتی از جنس آینده‌ هست.

#همگام_با_تحلیل بخش دهم: #ساروم #ساروم در 6 ماهه نخست امسال 465 میلیارد تومان فروش داشته و موفق به شناسایی 298 میلیارد تومان سود خالص (حاشیه سود خالص 64 درصدی) شده است. (4.257 ریال به ازای هر سهم) شده است. اما این شرکت در فصل پاییز موفق به فروش 180 میلیارد تومان محصول شده است. با فرض عدم تغییر در حاشیه سود خالص این شرکت (البته با خارج کردن اثر فروش دارایی ثابت)، به نظر می رسد این شرکت در فصل پاییز بتواند حدود 125 تومان به ازای هر سهم سود بسازد و در 9 ماهه مجموعا حوالی 550 تومان سود به ازای هر سهم شناسایی کند. پ.ن 1: سود برآوردی فوق، بدون در نظر گرفتن درآمد یا هزینه خاص غیر عملیاتی می باشد. پ.ن 2: تغییر در حاشیه سود خالص می تواند سود برآوردی را دچار تغییر کند. پ.ن3: به نظر می رسد سود 650 تا 700 تومانی بازه سود سیمان ارومیه برای سال مالی 1400 می باشد. کانال تحلیلی پارسیس

نفت برنت ۸۷.۵ دلار! اصلا باورنکردنیه بهانه منفی امروز هم جور شد🤷‍♂

#بررسی_گزارش_کدال #فجهان ✅ فجهان در 9 ماهه سال جاری 1483 میلیارد تومان سود خالص داشته که حدود 10 درصد نسبت به دوره ی مشابه سال قبل افزایش داشته است. ✅ فروش شرکت در این مدت نزدیک 7.4 همت بوده که نشان از رشد 53 درصدی نسبت به فروش 4.8 همت دوره ی مشابه سال قبل دارد. حاشیه سود ناخالص شرکت افت شدیدی داشته و از 38 درصد به 23 درصد رسیده است که در نتیجه آن، سود ناخالص امسال شرکت کمتر از سال گذشته است و کسب درآمدهای غیرعملیاتی موجب افزایش سود خالص شرکت شده است. ✅ شرکت در فصل پاییز 2.45 همت فروش داشته که 17 درصد نسبت به تابستان رشد داشته اما 13 درصد نسبت به بهار افت کرده است. سود خالص روند نزولی داشته و درحالیکه در بهار 766 میلیارد تومان و در تابستان 412 میلیارد تومان سود خالص داشت، در پاییز به سود 304 میلیارد تومانی رسید. حاشیه سود ناخالص شرکت نیز از 29 درصد بهار افت کرده و به 16 درصد در پاییز رسیده است. 📉 قیمت سهم در محدوده 550 تومان بوده و در 3 ماه گذشته نیز 8 درصد افت داشته است...

#بررسی_گزارش_کدال #قهکمت سال مالی شرکت، منتهی به شهریور 1401 است. ✅ قند هکمتان دوره 3 ماهه اول سال مالی 1401 را با سود خالص حدود 108 میلیارد تومانی معادل 38 تومان سود به ازای هر سهم به پایان رساند که 107 درصد بیشتر از مدت مشابه سال قبل است. ✅ درآمد شرکت در 3 ماهه اول سال مالی 1401 حدود 407 میلیارد تومان بوده که 118 درصد بیشتر از دوره مشابه سال گذشته است. حاشیه سود ناخالص 32 درصد گزارش شده که این عدد در 3 ماهه سال قبل حدود 34% بوده است. ✅ هزینه های عمومی شرکت نسبت به مدت مشابه سال گذشته 100% رشد داشته است. 📉 قیمت سهم در محدوده 432 تومان معامله می شود و بازدهی سه ماهه آن 18- درصد بوده است ...

#بررسی_گزارش_کدال #ارفع ✅ شرکت آهن و فولاد ارفع در دوره 9 ماهه منتهی به آذر سال جاری به سود خالص 1633 میلیارد تومانی (معادل 136 تومان به ازای هر سهم) دست یافت که رشد 6 درصدی نسبت به دوره مشابه سال گذشته نشان می دهد. ✅ مبلغ فروش شرکت در این دوره با رشد 50 درصدی نسبت به دوره مشابه سال گذشته به بیش از 6500 میلیارد تومان رسیده است. ✅ مبلغ فروش شرکت در دو فصل بهار و تابستان به ترتیب 1670 و 2740 میلیارد تومان بوده است و در فصل پاییز با افت 23 درصدی نسبت به تابستان به 2100 میلیارد تومان رسیده است. حاشیه سود ناخالص شرکت در دو فصل ابتدای سال حدودا 30 درصد بوده است که در پاییز با افت شدید به رقم 9 درصد رسیده است. سود خالص شرکت نیز در این فصل با افت 65 درصدی نسبت به تابستان همراه شده است. 📉 آخرین قیمت سهم 1324 تومان و بازدهی یک ماه اخیر آن منفی 4 درصد بوده است.

#سفارس سال مالی سیمان فارس و خوزستان منتهی به 31 اردیبهشت است. این هلدینگ در سال مالی گذشته به 1.23همت سود خالص رسید. سفارس که در p/nav 70% معامله می شود، با مفروضات محافظه کارانه در محاسبه سود زیرمجموعه ها خود به 1.53همت سود خالص خواهد رسید. در سال مالی گذشته بخشی از سود انباشته را نیز تقسیم کرد و انتظار می رود در سال جاری 95درصد سود را تقسیم کند. بر این اساس p.e سفارس بدون تقسیم سود 5.3 و با تقسیم سود 4.4 واحد است. **سود شرکت های زیرمجموعه محافظه کارانه است لذا p/e fw آن ها طبعا بالاتر از انتظار بازار لحاظ شده همچنین تقسیم سود بر اساس واقعی مجمع اخیر است.

#بررسی_گزارش_کدال #مارون ✅ پتروشیمی مارون در 9 ماهه بیش از 10 همت سود خالص داشته که 55 درصد نسبت به مدت مشابه سال قبل افزایش داشته است. ✅ فروش شرکت در این مدت بیش از 23 همت بوده که نشان از رشد 80 درصدی نسبت به فروش نزدیک به 13 همت دوره ی مشابه سال قبل دارد. حاشیه سود ناخالص شرکت در این مدت افت داشته و از 55 درصد به 44 درصد رسیده است. ✅ شرکت در فصل پاییز 8.5 همت فروش داشته که 23 درصد نسبت به تابستان و 10 درصد نسبت به بهار رشد داشته است. سود خالص شرکت در بهار 3.8 همت بوده و در تابستان افت کرده و به 1.5 همت رسیده اما در پاییز جبران کرده و به 5 همت رسیده که نشان از رشد 240 درصدی نسبت به سود تابستان دارد. حاشیه سود ناخالص در بهار 49 درصد بوده و در تابستان به 20 درصد افت کرده بود اما در پاییز به 59 درصد رسید. 📉 قیمت سهم در محدوده 17 هزار تومان بوده و در 3 ماه گذشته نیز 7 درصد افت داشته است...

#بررسی_گزارش_کدال #سپید ✅ سپید ماکیان دوره 9 ماهه منتهی به آذر سال جاری را با سود خالص 580 میلیارد تومانی (معادل 577 تومان به ازای هر سهم) پشت سر گذاشت که 159 درصد بیشتر از دوره مشابه سال گذشته می باشد. ✅ مبلغ فروش شرکت در این دوره با رشد 106 درصدی نسبت به دوره مشابه سال گذشته به بیش از 2200 میلیارد تومان رسیده است. ✅ مبلغ فروش شرکت در هر کدام از دو فصل بهار و تابستان حدود 700 میلیارد تومان بوده است و در فصل پاییز با رشد 22 درصدی نسبت به تابستان به 867 میلیارد تومان رسیده است. حاشیه سود ناخالص در این سه فصل به ترتیب برابر با 34، 26 و 30 درصد بوده است. 📉 آخرین قیمت سهم 5800 تومان و بازدهی یک ماه اخیر آن مثبت 3 درصد بوده است.

#بررسی_گزارش_کدال #شکبیر ✅ پتروشیمی امیرکبیر دوره 9 ماهه منتهی به آذر سال جاری را با سود خالص 4300 میلیارد تومانی (معادل 1195 تومان به ازای هر سهم) تومانی پشت سر گذاشت که 56 درصد بیشتر از دوره مشابه سال گذشته می باشد. ✅ مبلغ فروش شرکت در این دوره با رشد 81 درصدی نسبت به دوره مشابه سال گذشته به بیش از 18417 میلیارد تومان رسیده است. ✅ مبلغ فروش شرکت در دو فصل بهار و تابستان به ترتیب برابر با 5730 و 6043 میلیارد تومان بوده است و در فصل پاییز با رشد 10 درصدی نسبت به تابستان به 6644 میلیارد تومان رسیده است. حاشیه سود ناخالص در این سه فصل به ترتیب برابر با 33، 23 و 25 بوده است. 📉 آخرین قیمت سهم 8620 تومان و بازدهی یک ماه اخیر آن منفی 6 درصد بوده است.

#بررسی_گزارش_کدال #شگویا ✅ پتروشیمی تندگویان دوره 9 ماهه منتهی به آذر سال جاری را با سود خالص 124 تومانی پشت سر گذاشت که 110 درصد بیشتر از دوره مشابه سال گذشته می باشد. ✅ درآمدهای عملیاتی شرکت در این بازه با رشد 90 درصدی نسبت به دوره مشابه سال گذشته به بیش از 12240 میلیارد تومان رسیده است. ✅ مبلغ فروش شرکت در دو فصل بهار و تابستان به ترتیب برابر با 4235 و 3724 میلیارد تومان بوده است که در پاییز به حدود 4290 میلیارد تومان افزایش یافته است. حاشیه سود ناخالص در این سه فصل به ترتیب برابر با 35، 29 و 24 بوده است. سود خالص شرکت در فصل پاییز با رشد 15 درصدی نسبت به فصل تابستان به 423 ریال رسیده است. 📉 آخرین قیمت سهم 1050 تومان و بازدهی یک ماه اخیر آن منفی 8 درصد بوده است.

#بررسی_گزارش_کدال #غمینو ✅ غمینو در دوره 9 ماهه به سود خالص 62 میلیارد تومانی دست یافت (41 تومان به ازای هر سهم با سرمایه جدید) که نسبت به مدت مشابه سال گذشته 84 درصد رشد داشته است. ✅ درآمد شرکت در این مدت 284 میلیارد تومان بوده که نسبت به مدت مشابه سال گذشته 103 درصد رشد داشته است. حاشیه سود ناخالص شرکت در دوره 9 ماهه 1400 ، 30 درصد بوده که نسبت به مدت مشابه سال قبل 5.2 واحد درصد افزایش نشان می دهد. ✅ این شرکت در فصل پاییز 30 میلیارد تومان سود ساخته که نسبت به تابستان 67 درصد رشد داشته است. هم چنین درآمد شرکت در این فصل 116 میلیارد تومان بوده که 25 درصد بالاتر از فروش فصل قبل است. 📉 آخرین قیمت سهم 388 تومان است و در سه ماه گذشته 32 درصد افت قیمت داشته است.

#نفت 🎥 انفجار در خط لوله نفت کرکوک جیحان همه چیز محیاست برای نفت ۱۰۰ دلاری 🔹انفجار شدید در خط لوله نفت کرکوک-جیحان، صادرات نفت عراق به ترکیه را متوقف کرد. هنوز علت حادثه مشخص نیست.

#نفت پیش‌بینی نفت ۱۰۵ دلاری در ۲۰۲۳ ✔️ بانک سرمایه‌گذاری گلدمن ساچز پیش‌بینی می‌کند قیمت نفت در ۲۰۲۳ به خاطر عرضه محدود و تقاضای بالا به ۱۰۵ دلار در هر بشکه برسد.

اوپک: 🔹 ذخایر نفت OECD با 16 میلیون بشکه کاهش به 2.72 میلیارد بشکه در نوامبر رسیده است. 🔹اوپک پیش بینی های خود را برای مصرف نفت در سه ماهه سوم سال 2021را 240000 بشکه در روز کاهش داد و به 97.41 میلیون بشکه در روز رساند. 🔹اوپک بار دیگر پیش بینی خود از رشد اقتصادی 4.2 درصدی در سال 2022 تایید کرد. 🔹پیش بینی رشد اقتصادی جهانی اوپک برای سال 2021 بدون تغییر در 5.5٪ باقی می ماند. 🔹چشم انداز اوپک برای افزایش عرضه غیراوپک در سال 2022 بدون تغییر در 3 میلیون بشکه در روز باقی می ماند که به طور میانگین ​​66.7 میلیون بشکه در روز است. 🔹اوپک پیش بینی خود را برای افزایش تولید غیراوپکی در سال 2021 با 0.7 میلیون بشکه در روز، به طور میانگین ​​63.6 میلیون بشکه در روز حفظ می کند. 🔹اوپک پیش بینی خود را برای رشد تقاضای جهانی نفت در سال 2021 با 5.7 میلیون بشکه در روز، به طور متوسط ​​96.6 میلیون بشکه در روز حفظ می کند. 🔹اوپک پیش بینی خود را برای رشد تقاضای جهانی نفت در سال 2022 با 4.2 میلیون بشکه در روز، به 100.8 میلیون بشکه در روز رساند. 🔹ذخایر نفت OECD در اکتبر 221 میلیون بشکه کمتر از میانگین 5 ساله است.

#بررسی_گزارش_کدال #سامان ✅ بانک سامان در 9 ماهه به سود خالص 958 میلیارد تومانی رسید (833 ریال به ازای هر سهم) که 83% بیشتر از مدت مشابه سال گذشته است. ✅ هم چنین این بانک در این 9ماه، حدود 7288 میلیارد تومان درامد از تسهیلات داشته که 76% بیش از مدت مشابه سال گذشته بوده است. همچنین 6070 میلیارد تومان بابت سود سپرده ها پرداخت کرده است که 56% بیش از مدت مشابه سال گذشته بوده است. ✅ خالص زیان سرمایه گذاریهای بانک در این 9 ماه حدود 35 میلیارد تومان بوده که این عدد در مدت مشابه سال گذشته 436 میلیارد تومان سود بوده است. ✅ خالص درامد کارمزد ها در این 9 ماه 165 میلیارد تومان بوده که نسبت به مدت مشابه 397% رشد داشته است. از محل معاملات ارزی، این بانک در 9 ماهه 472 میلیارد تومان درامد کسب کرده که نسبت به مدت مشابه سال گذشته 55% رشد داشته است. سایر درامد های عملیاتی بانک صفر بوده است. ✅ هزینه های عمومی بانک 1200 میلیارد تومان بوده که نسبت به مدت مشابه سال گذشته 18% رشد داشته و هزینه مطالبات مشکوک الوصول 350 میلیارد تومان بوده که در مدت مشابه سال گذشته صفر بوده است. 📉 آخرین قیمت سهم 700 تومان است و بازدهی آن در 3 ماه گذشته حدود 8.5-% بوده است.

#بررسی_گزارش_کدال #آریا ✅ شرکت پلیمر آریا ساسول در دوره 9 ماهه منتهی به آذر سال جاری به سود خالص 745 تومانی به ازای هر سهم دست یافت که رشد 40 درصدی نسبت به دوره مشابه سال گذشته نشان می دهد. ✅ آریا در این دوره با رشد 60 درصدی نسبت به سال گذشته، بیش از 18800 میلیارد تومان درآمد عملیاتی کسب کرد. ✅ مقدار فروش شرکت طی سه فصل امسال به ترتیب برابر با 4730، 6715 و 7368 میلیارد تومان گزارش شده است. حاشیه سود ناخالص شرکت طی هر سه فصل تقریبا ثابت و برابر با 50% بوده است. سود خالص در بهار 2350 و در تابستان 4155 میلیارد تومان بوده است که در پاییز با افت 10 درصدی به 3740 میلیارد تومان رسیده است. 📉 آخرین قیمت سهم 10770 تومان بوده و در حال حاضر برای برگزاری مجمع عمومی فوق العاده صاحبان سهم متوقف است و بازدهی یک ماه اخیر آن تقریبا 2 درصد می باشد. https://eitaa.com/Share_analysis

ترکیب ارزش معاملات امروز 29 دی 1400 همانطور که در جدول فوق مشاهده می نمایید ارزش کل معاملات امروز بازار 6022 میلیارد تومان بوده که از این مبلغ 2486 میلیارد تومان آن مربوط به معاملات خرد سهام و حق تقدم و صندوق های قابل معامله سهامی بوده است. امروز41 درصد از کل ارزش معاملات مربوط به معاملات خرد بود. پ.ن: معاملات اوراق با درآمد ثابت و همچنین صندوق های ETF تا ساعت 15 ادامه دارد و همین امر باعث تغییر در ارزش کلی معاملات خواهد شد

#تاصیکو این هلدینگ در سال مالی منتهی به اردیبهشت 1400 به سود سرمایه گذاری 2.6همت رسید و هزار میلیارد تومان هم سود فروش سرمایه گذاری کسب کرد. تاثیر تقسیم سود #فولاد #فملی بر تاصیکو بسیار زیاد است. فرض ما اینجا تقسیم 30درصد سود می باشد که در این صورت P.e fw تاصیکو قبل از مجمع تقسیم سود با قیمت 8000ريالی به 5.5 می رسد. اگر سیاست تقسیم سود فولاد و فملی 50درصد باشد و #کزغال به سود عادی (بدون اورهال) برسد، p.e fw تاصیکو حدود 4خواهد بود. #شاملا #کخاک #فباهنر نیز سهم مناسبی در سودسازی این شرکت دارند. تقویت سود #فملی #فباهنر #فولاد و یا افزایش میزان تقسیم سود آن ها، تاثیر با اهمیتی بر EPS تاصیکو دارد. به طور مثال با سیاست تقسیم سود سال مالی اخیر و سود تحلیلی شرکت های سرمایه پذیر به P.e fw 5.5 می رسیم اما اگر همه شرکت های زیرمجموعه 90درصد سود را تقسیم می کردند آنگاه P.e fw 3 بود! البته فولاد و فملی به دلیل طرح های توسعه تقسیم سود بالا ندارند. همانطور که گفته شد محاسبات با فرض تقسیم 30درصد سود است.

#بررسی_گزارش_کدال #شاروم ✅ پتروشیمی ارومیه در 9 ماهه بیش از 72 میلیارد تومان سود خالص داشته که 126 درصد نسبت به مدت مشابه سال قبل افزایش داشته است. ✅ فروش شرکت در این مدت بیش از 300 میلیارد تومان بوده که نشان از رشد 126 درصدی نسبت به فروش دوره ی مشابه سال قبل دارد. حاشیه سود ناخالص شرکت در این مدت کمی بهتر شده و از 25 درصد به 27 درصد رسیده است. ✅ شرکت در فصل پاییز 112 میلیارد تومان فروش داشته که 40 درصد نسبت به تابستان افزایش داشته و در سطح بهار است. سود خالص شرکت روند صعودی داشته و از 16.6 میلیارد تومان فصل بهار به 24 میلیارد تومان در تابستان رسیده و در پاییز 31.4 میلیارد تومان بوده است. حاشیه سود ناخالص در بهار 18 درصد بوده و در تابستان به 34 درصد رسیده بود اما در پاییز به 30 درصد افت کرد. 📉 قیمت سهم در محدوده 1275 تومان بوده و در 3 ماه گذشته نیز 15 درصد افت داشته است...

#بررسی_گزارش_کدال #شصفها ✅ پتروشیمی اصفهان در دوره 9 ماهه منتهی به آذر سال جاری به سود 226 میلیارد تومانی (753 تومان به ازای هر سهم) دست یافت که رشد 63 درصدی نسبت به دوره مشابه سال گذشته نشان می دهد. ✅ فروش شرکت در این دوره با جهش 156 درصدی نسبت به مدت مشابه سال قبل، به حدود 2600 میلیارد تومان رسیده است. ✅ مبلغ فروش شرکت طی سه فصل امسال به ترتیب برابر 535، 938 و 1125 میلیارد تومان بوده است. حاشیه سود ناخالص از 35.5 درصد بهار، به 17.5 در تابستان و 14.3 درصد در پاییز کاهش یافته است. سود خالص شرکت در فصل پاییز 76 میلیارد تومان بوده که 70 درصد نسبت به فصل تابستان افزایش یافته است. 📉 آخرین قیمت سهم 10800 تومان بوده و در سه ماه اخیر 21 درصد کاهش داشته است...