درود به شما تحلیلی بر نماد  : آریا شرکت پتروشیمی آریاساسول یکی از شرکتهای مدرن پتروشیمی ایران است که پلی اتیلن سبک و سنگین تولید میکند انواع روش های تولید پلی اتیلن و حساسیت و سودآوری هر روش تولید رو قبلا در لایوها صحبت کردم اما اونچه در اینجا میخوام بهش اشاره کنم این هست که چون در اواخر تابستان 1405 در مورد اشتباه بازار در ارزشگذاری آریاساسول و ارزان بودن آن صحبت کردم ، حالا بعد از رشد دلاری این نماد و سوال برخی از مخاطبان مبنی بر سرمایه گذاری در این نماد بهتر دیدم با یک محاسبه ساده اصل مطلب رو بیان کنم آریاساسول تحت تاثیر مشکلاتی که در زیرساختهای یوتیلیتی منطقه عسلویه ایجاد شد در سال 1405 بخصوص سه ماهه اول سودآوری چندانی نداشته اما به مرور بخصوص در تابستان که توانسته وضعیت بهتری داشته باشد و نکته قابل توجه در این شرکت وجود موجودی انبار قابل توجه و سودآوری حدود 50 میلیون دلاری این موجودی انبار در صورت فروش هست ارزش بازاری آریا حدود 250 هزار میلیارد تومان و تقریبا معادل یک میلیارد دلار آزاد و 1.3 میلیارد دلار سامانه نیما است با نرخ های فعلی انواع پلی اتیلن و گاز اتان در یک سال کامل و بدون مشکل تامین یوتیلیتی ، انتظار داریم آریاساسول حدود 180 میلیون دلار سودآوری داشته باشد(بدون سود موجودی کالا) اگر بخواهیم خوشبین باشیم و فرض کنیم سال 1406 سالی بدون مشکل برای تولید آریا باشد و نسبت P/E تحلیلی سال بعد را حدود 7 در نظر بگیریم(در مورد محاسبه پی به ای مناسب هر سال و هر سهم به مطالب پیشین کانال تحلیل به جای تخیل مراجعه کنید) میتوان انتظار داشت سال بعد در همین فصل پاییز ارزش بازاری آریاساسول معادل 1.25 میلیارد دلار باشد اگر ارزش 1.25 میلیارد دلاری یکسال بعد را 20 درصد تنزیل کنیم(در ارزشگذاری دلاری حداقل نرخ بازدهی مورد انتظار ما صرف ریسک کشور بعلاوه تورم مورد انتظار دلار است) به ارزش 1.04 میلیارد دلاری در زمان حال میرسیم البته آریاساسول در سال 1405 هم سودآور خواهد بود و با توجه به استفاده از سود موجودی توان سودآوری 50 تا 70 میلیون دلاری هم دارد که میتوان بازدهی حدود 5 درصدی از محل سود نقدی هم متصور بود بنابراین در حال حاضر آریاساسول براساس سناریوی خوشبینانه عدم بروز جنگ و تولید کامل سال بعد و نسبت P/E تقریبا دست بالا برای سال بعد ، به قیمت ارزیابی میشود در تحلیل قبلی که از آریاساسول داشتیم ارزش بازاری آریاساسول حوالی 630 میلیون دلار بود و امروز تقریبا دلاری دو برابر توجه توجه توجه : این تحلیل نشان میده که سرمایه گذاری در آریاساسول با خوشبینی میتواند حدود 20 درصد دلاری تا سال بعد بازدهی داشته باشد ولی بازدهی ریالی بیشتر است(حتی با فرض یکسان شدن نرخ نیما و آزاد که فرضی خوشبینانه ست) اگر به این سناریوی خوشبینانه وزن نمیدهید بنابراین بازدهی کمتر از محاسبات بالا خواهد بود نوربخش

در کنفرانس #تابان فردا، یک نکته جالب درباره ارزش‌گذاری شرکت مطرح شد: ارزش شرکت در گزارش کارشناسی حدود ۹۰ همت برآورد شده، در حالی که برآورد خود شرکت ۱۲۰ همته ان ای وی هر سهم هم ۳۰۰۰ تومن اعلام شده؛ در حالی که قیمت سهم قبل از توقف ۲۴۶۸ تومن بود؛ یعنی حدود ۱۷.۷٪ پایین‌تر از NAV. همچنین دارایی‌های غیربورسی در گزارش قبلی با نرخ ارز حدود ۱۵۰ هزار تومنی ارزش گذاری شدند و شرکت معتقده با توجه به رشد شاخص بورس و نرخ ارز در ماه های اخیر، عبور NAV هر سهم از ۳۰۰۰ تومن دور از ذهن نیست. @sefidalin البته خود شرکت میتونه هم رویا فروشی کرده باشه بلاخره تامین مالی سخته😄

#فزر حمایت معتبر 21000

#شسینا مقاومت طبق چارت باکس زرد

#شراز گزارش حسابرسی‌شده روی کدال اومده. حاشیه سود خالص دوره جاری ۱۸ درصد بوده، در حالی که دوره مشابه ۷ درصد بود؛ یعنی کیفیت سود نسبت به مشابه سال قبل بهتر شده. نسبت P/E فعلی : ۴٫۰

🔴 عرضه‌اولیه #کاوان 🗓 چهارشنبه  ۱۴۰۵/۰۸/۲۷ 💵 قیمت: ۳۴،۰۰۰ ریال ➕ حداکثر تعداد: ۴۰۰ سهم ⭕️ میزان نقدینگی لازم: با توجه به مشارکت در عرضه‌اولیه‌های قبلی، در این عرضه‌اولیه به هر نفر کمتر از ۳۰۰ هزار تومان تعلق خواهد گرفت