اختیار ها چند تا شرط داره
یکی نماد پایه است که روندش اگه صعودیه اختیار خرید خوبه اگه نزولیه اختیار فروش
دوم اینکه حجم معاملات اپشن مهمه که بالا تر از هزار و بهتره بالاتر از ده هزار باشه
سوم سررسید اختیارهاست که بهتره بیش از سه روز باشه اگه بیش از یک هفته باشه بهتره
سررسید نزدیک نخرید
قیمت اعمال کمتر از قیمت سهم پایه. Otmنباشه، itmباشه
حجم بالاتر از ۱۰۰۰باشه.
در صورت بسته بودن بازار موقعیت خرید بالای ۱۰۰۰باشه
دنبال اختیار هایی هستیم که پر حجم هستند
سررسیدشون بیش از یک هفته باشه
در سود یا itm باشند
و روند سهم اصلی هم صعودی در صورت اختیار خرید
و نزولی یا نوسانی در صورت اختیار فروش
توضیحات بیشتر یا سمجاق شده یا داخل کانال میتونید مطالعه کنید
در اختیار خرید وقتی قیمت اعمال کمتر از قیمت سهم باشه این قرار داد در سود و itm
و در اختیار فروش وقتی قیمت اعمال اختیار بیش از قیمت سهم پایه باشه itm
که در تابلو اختیار ها مشخصه
اول خوب مطالعه کنید و بعد برای خرید و تجربه حداقل یک سهم یا کمتر از صدهزار تومن خرید کنید
چون نوسان زیاد داره یکدفعه پولتون سوخت نشه
♦️ سقف موقعیت‌های باز در اختیار معامله چیست و چرا اهمیت دارد؟
سقف موقعیت باز، حداکثر تعداد قراردادهای اختیار معامله‌ای است که یک شخص، یک کارگزاری یا کل بازار می‌تواند به صورت همزمان باز نگه دارد. سازمان بورس این سقف را برای جلوگیری از دستکاری قیمت‌ها و حفظ سلامت بازار تعیین می‌کند.
📌 نکات کلیدی که باید بدانید:
🔹محاسبه مجزا برای هر سررسید: این سقف برای تمام قراردادهای شما یکجا محاسبه نمی‌شود، بلکه هر تاریخ سررسید (مثلاً آذر یا دی) سقف جداگانه‌ی خودش را دارد.
🔹وقتی سقف پر می‌شود چه اتفاقی می‌افتد؟ اگر تعداد موقعیت‌های باز به سقف مجاز برسد، سیستم قفل می‌شود و شما با خطای «عدم امکان معاملات فزاینده» مواجه می‌شوید. یعنی دیگر نمی‌توانید موقعیت جدیدی باز کنید یا به قراردادهای قبلی خود اضافه کنید.
🔹فقط مجاز به خروج هستید: در صورت پر شدن سقف، فقط معاملات «کاهنده» مجاز است؛ یعنی فقط می‌توانید موقعیت‌های بازِ فعلی خود را ببندید (آفست کنید).
🔹ریسک بزرگِ کاهش نقدشوندگی: با پر شدن سقف، ورود بازیگران جدید ممنوع می‌شود. در نتیجه پیدا کردن خریدار یا فروشنده بسیار سخت شده و نقدشوندگی بازار به شدت افت می‌کند.
🔹قانون بازگشایی مجدد: بازار زمانی به حالت عادی برمی‌گردد که تعداد کل قراردادهای باز کاهش یابد و معمولاً 20%از سقف مجاز فاصله بگیرد.
📌 انواع دیگر سقف‌ها:
علاوه بر سقف کل بازار، محدودیت‌های دیگری مثل «سقف اعتباری کارگزاری‌ها» و «سقف موقعیت‌های هم‌جهت» (قراردادهایی با دیدگاه صعودی یا نزولی یکسان) نیز وجود دارد که می‌تواند مانع ثبت سفارش شما شود.
برای درک بهتر این محدودیت‌ها، مشاهده مثال‌های عملی و یادگیری نحوه محاسبه دقیق سقف‌ها برای جلوگیری از قفل شدن سرمایه، می‌توانید به صورت کامل‌تر و جامع‌تر از طریق لینک های زیر، مقاله و ویدیوی آموزشی آن را ببینید:
📚 [مطالعه مقاله در سایت آپشن باز](https://optionbaz.com/pedia/%D8%B3%D9%82%D9%81-%D9%85%D9%88%D9%82%D8%B9%DB%8C%D8%AA-%D8%A8%D8%A7%D8%B2-%D9%82%D8%B1%D8%A7%D8%B1%D8%AF%D8%A7%D8%AF%D9%87%D8%A7%DB%8C-%D8%A7%D8%AE%D8%AA%DB%8C%D8%A7%D8%B1-%D9%85%D8%B9%D8%A7%D9%85%D9%84%D9%87-125)
🎥 [مشاهده ویدیو در سایت آپشن باز](https://optionbaz.com/pedia/%D8%B3%D9%82%D9%81-%D9%85%D9%88%D9%82%D8%B9%DB%8C%D8%AA-%D8%A8%D8%A7%D8%B2-%D9%82%D8%B1%D8%A7%D8%AF%D8%A7%D8%AF%D9%87%D8%A7%DB%8C-%D8%A2%D9%BE%D8%B4%D9%86-230)
*- - - - - - - - - -*
🔗 [پیام‌رسان آپشن‌باز](https://optionbaz.com/chat)
🔗 [کانال آپشن‌باز](https://optionbaz.com/chat/optionbaaz)
🔗 [گروه پرسش و پاسخ اختیارمعامله](https://optionbaz.com/chat/option)
[@optionbaaz](https://ble.ir/optionbaaz)
در بازار اختیار معامله (آپشن)، یکی از مفاهیمی که خیلی از معامله‌گران به آن توجه نمی‌کنند، حباب قیمتی آپشن است. تشخیص حباب می‌تواند جلوی خریدهای اشتباه را بگیرد.
حباب آپشن چیست؟
ارزش یک اختیار معامله از دو بخش تشکیل می‌شود:
ارزش ذاتی (Intrinsic Value)
ارزش زمانی (Time Value)
گاهی قیمت اختیار معامله بسیار بیشتر از ارزش منطقی آن می‌شود؛ به این اختلاف، حباب می‌گویند.
فرمول ساده
حباب = قیمت بازار آپشن − ارزش تئوریک آپشن
اگر حباب مثبت باشد:
آپشن گران معامله می‌شود.
خرید آن ریسک بیشتری دارد.
فروش آن جذاب‌تر می‌شود.
اگر حباب منفی باشد:
آپشن ارزان معامله می‌شود.
ممکن است فرصت خرید باشد
مثال واقعی
فرض کنید:
سهم ضستا = ۱۲۰۰ تومان
اختیار خرید با قیمت اعمال ۱۰۰۰ تومان
قیمت آپشن = ۳۵۰ تومان
ارزش ذاتی:
۱۲۰۰ - ۱۰۰۰ = ۲۰۰ تومان
پس:
۳۵۰ - ۲۰۰ = ۱۵۰ تومان
یعنی ۱۵۰ تومان ارزش زمانی و بخشی از آن می‌تواند حباب باشد.
یک تله رایج
بسیاری از افراد می‌بینند:
سهم ۵٪ رشد کرده
آپشن ۳۰٪ رشد کرده
فکر می‌کنند سود بیشتری دارد.
اما ممکن است آپشن قبلاً حباب سنگین داشته و با نزدیک شدن به سررسید، حباب تخلیه شود؛ در نتیجه حتی اگر سهم رشد کند، آپشن رشد نکند یا حتی افت کند.
نشانه‌های حباب سنگین
✅ روزهای آخر سررسید
✅ صف خریدهای هیجانی
✅ ارزش زمانی بسیار بزرگ نسبت به ارزش ذاتی
✅ نوسان ضمنی (IV) بسیار بالا
✅ فاصله زیاد قیمت آپشن با ارزش تئوریک
نکته مهم برای بورس ایران
در بسیاری از اختیارهای پرطرفدار مثل ضستا، خودرو، اهرم و ... گاهی حباب به ۳۰ تا ۵۰ درصد قیمت آپشن می‌رسد.
معمولاً معامله‌گران حرفه‌ای:
آپشن با حباب بالا را نمی‌خرند.
دنبال آپشن‌های کم‌حباب یا منفی هستند.
در روزهای نزدیک سررسید، بیشتر فروشنده آپشن می‌شوند تا خریدار.
یک قانون تجربی
اگر کمتر از ۱۵ روز تا سررسید مانده و ارزش زمانی آپشن هنوز بیش از ۲۰ تا ۳۰ درصد قیمت سهم پایه باشد، باید با احتیاط زیادی معامله کنید؛ چون احتمال تخلیه سریع حباب وجود دارد.