#آموزشی
#آپشن
وقتی سهم پایه رو نداری، Long put بهتره یا short call؟
وقتی فکر میکنی قیمتها قراره بریزن، دو روش رایج برای معامله با آپشن وجود داره:
۱. خرید اختیار فروش (Long put)
۲. فروش اختیار خرید (Short call)
اینا پوزیشنهای پایهای هستن که هرکدوم مزایا و ریسکهای خودشونو دارن و مدیریت این نوع موقعیتها سختتر هست.
۱. خرید اختیار فروش (Long Put)
📌 ویژگیها:
✔️ سود از افت شدید قیمت
✔️ زیان محدود به پریمیم پرداختی
✔️ مناسب برای حرکات بسیار نزولی
۲. فروش اختیار خرید (Short Call)
📌 ویژگیها:
✔️ سود در صورت «ثبات یا ریزش» قیمت
✔️ دریافت پرمیوم در لحظه فروش
✔️ ریسک بالا (در صورت رشد قیمت)
✔️ مناسب برای بازارهای رنج یا رو به پایین
✔️ نیاز به وجه تضمین دارد
اما انتخاب بین این دو، به شرایط بازار بستگی داره 👇
اگه نوسان ضمنی (IV) اون روز خیلی بالاتر از نوسان تاریخی باشه، یعنی آپشنها دارن گرون معامله میشن. در این حالت، فروش کال جذابتر هست چون پرمیوم خوبی میگیری، مخصوصاً اگه انتظار ریزش یا حداقل عدم رشد داری.
ولی اگه پوتها ارزون باشن (مثلاً IV پایین)، خرید پوت ریسک محدود و پتانسیل سود بیشتری تو ریزشهای شدید داره.
گاهی کالها نقدشوندگی بیشتری دارن (پرتقاضاتر هستن)، پس ممکنه فروششون راحتتر و منطقیتر باشه
اگه قیمت پوت بالا باشه، ممکنه به صرفه نباشه بخریش، ولی یه کال با قیمت خوب برای فروش گیر بیاری
در فروش کال، نقطه سر به سر بالاتر از قیمته فعلیه پس احتمال ضرر کمتره، ولی در خرید پوت، سهم باید حسابی بریزه تا سود کنی
در ریزشهای کم یا اصلاحهای محدود، فروش کال بهتر جواب میده، ولی اگه انتظار ریزش شارپ داری، لانگ پوت بهتر عمل میکنه
نزدیک سررسید، ممکنه شورت کال گزینه جذابتری باشه چون ارزش زمانی سریعتر افت میکنه و به نفع فروشندهست
اگه انتظار ریزش هیجانی نداری، فقط یه اصلاح کوچیک، بهتره پوت نخری و کال بفروشی
خلاصه
اگر سهم رو نداری و بازار رو نزولی میبینی،
باید طبق شرایط نوسان، قیمتگذاری آپشن، شدت ریزش، و تایم باقیمانده تا سررسید تصمیم بگیری.
گروه آموزشی معاملگران آپشن سهام
@aptionegroup
#خودرو
🔵 افزایش نرخ محصولات ایران خودرو نیز تایید شده و رسما در کدال منتشر شد.