در دنیای آپشن، وقتی می‌خواهید بدانید یک قرارداد در چه وضعیتی قرار دارد، از سه اصطلاح بسیار مهم استفاده می‌شود: ITM، ATM و OTM. این اصطلاحات در واقع نشان می‌دهند که قیمت فعلی بازار با «قیمت قرارداد شما» چقدر فاصله دارد. در سود یا  ITM  : قیمت بازار با قرارداد هم‌خوانی دارد و سودده است. ( ارزش واقعی دارد ) در نقطه یا ATM : قیمت بازار و قرارداد دقیقاً یکی هستند. ( در مرز قرار دارد ) خارج از سود یا OTM : قیمت بازار با قرارداد هم‌خوانی ندارد و بی‌ارزش است.  ( فقط امید به آینده دارد )

. مدیریت ریسک در نوسان‌گیری روزانه آپشن تارگت سود و حد ضرر درصدی، نه پولی:با توجه به اهرم چند برابری آپشن، تعیین حد ضرر بر اساس قیمت سهم پایه بسیار مهم است. برای مثال: «اگر سهم پایه حمایت X را شکست، آپشن با هر قیمتی بسته شود» نه صرفاً «اگر پریمیوم ۲۰٪ ریخت». بدون اورنایت (No Overnight):تکنیک نوسان‌گیری روزانه ایجاب می‌کند که در پایان ساعت بازار تمامی پوزیشن‌ها بسته (Flat) شوند تا ریسک گپ قیمتی صبح فردا، اخبار شبانه و فرسایش تتا در تایم بسته بودن بازار به شما تحمیل نشود. پایش مداوم حجم و Open Interest:فقط نمادهایی را برای دی‌ترید انتخاب کنید که ارزش معاملات روزانه بالا و عمق دفترچه سفارشات (Order Book) قابل قبولی دارند؛ در غیر این صورت، در صورت برگشت بازار نقدشوندگی کافی برای بستن موقعیت وجود نخواهد داشت.

قانون بازه‌های طلایی ساعت معاملاتی: ۳۰ دقیقه اول (Opening Drive): بالاترین نوسان و بیشترین حجم معاملات؛ مناسب برای موج‌سواری روندهای انفجاری. میانه روز (Mid-day Choppiness): بازار وارد رکود نسبی و رنج زدن می‌شود. در این ساعات، خریداران آپشن به دلیل توقف نوسان و فرسایش زمانی معمولاً بازنده هستند. ۳۰ دقیقه پایانی (Closing Momentum): مشخص شدن وضعیت نماد پایه (صف خرید/فروش) و بستن موقعیت‌ها قبل از بسته شدن سامانه معاملات.

اگر در هفته منتهی به سررسید نوسان‌گیری می‌کنید، قراردادهای OTM ارزش خود را با سرعت سرسام‌آوری از دست می‌دهند. در این برهه، برای نوسان‌گیری فقط روی قراردادهای ATM یا ITM تمرکز کنید.