#تحلیل_بازار سه شنبه های خواب آور یک سه‌شنبه خواب‌آور دیگر را نیز پشت‌سر گذاشتیم و با ثبت ارزش معاملات 3600 میلیارد یک روز کاملا بی‌هیجان و متعادل نسبتا منفی به پایان رسید. برخی تحلیل‌گران معتقد هستند کاهش ارزش معاملات در شرایط فعلی نشان دهنده‌ی تثبیت برای شروع موج صعودی جدید است. درحالی‌که عده‌ای دیگر از تحلیل‌گران افت ارزش معاملات را مناسب ارزیابی نمی‌کنند و این افت را نشانه عدم وجود پتانسیل برای شکل‌گیری یک روند صعودی قلمداد می‌کنند. خبردرمانی در دلار دیروز اتفاق جالبی در فضای رسانه‌ای مربوط به دلار افتاد. اکانت رسانه‌ای بانک مرکزی خبر از شروع ریزش دلار به دلیل آزاد شدن قطعی منابع ارزی را داده است و طبیعتا انتظار داشته این خبرسازی وایرال شود. جالب این‌جاست حتی امثال ما که اخبار مربوط به دلار و ارز را روزانه پیگیری می‌کنیم و پوشش می‌دهیم و در جو رسانه‌ای قرار نگرفته‌ایم. این داستان آزادسازی منابع اینقدر تکرار شده که حتی دیگر ذره‌ای توجه را جلب نمی‌کند. به نظر من اگر بانک مرکزی علاقه به کاهش نرخ ارز در بازار غیر رسمی (به‌زعم خودشان دارند) می‌تواند با منابع آزاد شده ارز اسکناس و حواله به بازار ترزیق کنند. وگرنه با این خبرها و خبرهای دیگر فعلا کاری از پیش نمی‌رود. چرا بانک مرکزی ارز تزریق نمی‌کنند برخلاف رسانه‌ی بانک مرکزی، مدیران بانک مرکزی می‌دانند با وجود اخبار مثبت مذاکرات و فروش نفت و غیره، تقاضای ارز در بازار غیررسمی افت نمی‌کند و فروکش نمی‌کند. تقاضای ارز حواله با نیت خروج سرمایه است و این تقاضا اصلا با اخباری که فعلا انتظارات تورمی را کنترل کرده، از قصد خودش منصرف نمی‌شود. به نظر می‌رسید بانک مرکزی به خوبی این موضوع را می‌داند و متوجه است که اگر به قیمت بازار آزاد به سمت پایین فشار بیاورد، اتفاقا تقاضا افزایش پیدا می‌کند لذا اصلا موافق برنامه کاهش قیمت نیست اما از آن طرف چون دستش در مدیریت بالای نرخ باز است، فعلا توانسته است هیجان‌های مثبت را کنترل کند. توصیه می‌کنیم رسانه بانک مرکزی هماهنگی با مدیران این بانک داشته باشد تا بی‌راهه نزد. انتظار برای تصمیمات بعدی تعیین تکلیف افزایش نرخ خودرو خصوصا محصولات ایران خودرو هنوز انجام نشده است. افزایش نرخ محصولات رادیال شرکت‌های تولید لاستیک با توجه به افزایش بهای تمام شده‌ی تولید هنوز مشخص نشده است. نرخ تسعیر ارز نفت خوراک و فرآورده‌های اصلی پالایشگاه و همچنین فرمول نفت خوراک برای امسال هنوز تعیین تکلیف نشده است. نرخ تسعیر دارایی‌های ارزی بانک‌ها و بیمه‌ها مشخص نشده است. نحوه تصفیه بدهی دولت به تولیدکنندگان اوره هنوز مشخص نشده است. صف تصمیمات بلاتکلیف اصلا کم نمی‌شود. 1402/06/28 #حسن_کاظم‌زاده

#شاخص در پایان معاملات امروز 28 شهریور ماه 1402 📣ارزش معاملات در مجموع بورس و فرا بورس 16,298میلیارد تومان و همچنین ارزش معاملات خرد امروز به 3,555میلیارد تومان رسیده است.  📈شاخص بورس با 0.24 درصد 🔻افت🔻  (-5,029 تغییر) در محدوده 2,128,461 واحد و شاخص هم وزن نیز با 0.21 درصد 🔻افت🔻  (-1,544 تغییر) در محدوده 722,434 قرار گرفته اند. 🔸تاثیر گذار ترین های بورس: #فملي با 683✅ واحد #فولاد با 683✅ واحد #شپنا با -452🔻 واحد #وبملت با -422🔻 واحد #پارس با -393🔻 واحد #شتران با -391🔻 واحد #كچاد با -386🔻 واحد 🔸پرتراکنش ترین های بورس: #تكاردان ، با حجم 11.356 M #شستا ، با حجم 554.686 M #شسينا ، با حجم 91.662 M #خگستر ، با حجم 121.197 M #خودرو ، با حجم 189.363 M #ذوب ، با حجم 110.380 M #شپنا ، با حجم 67.849 M 📈شاخص فرابورس با 184 واحد 🔻افت🔻 در محدوده 26,295واحد قرار گرفته است. 🔸تاثیر گذار ترین های فرابورس: #صبا با -24🔻 واحد #وسپهر با -19🔻 واحد #هرمز با -10🔻 واحد #دماوند با -9🔻 واحد #خاور با -8🔻 واحد #زاگرس با -7🔻 واحد 🔸پرتراکنش ترین های فرابورس: #دي ، با حجم 287.412 M #بمولد ، با حجم 9.924 M #فن افزار ، با حجم 2.089 M #خاور ، با حجم 76.330 M #فرابورس ، با حجم 25.441 M #نيان ، با حجم 404266 #كرمان ، با حجم 100.831 M

#جریان_نقدینگی 📌 نمادهای معاملاتی با بیشترین ورود و خروج نقدینگی بازار امروز با افت 5 هزار واحدی شاخص کل و عقب نشینی تا سطح 2 میلیون و 128 هزار واحد به کارش پایان داد. نمادهای #شپنا، #وبملت، #پارس و #شتران بیشترین تاثیر منفی را بر شاخص گذاشتند. امروز خروج 366 میلیارد تومانی پول از سوی حقیقی ها رقم خورد و ارزش معاملات خرد به 3.5 همت رسید. نمادهای #رتاپ و #کالا صدرنشین ورود پول سهامداران خرد بودند و نمادهای #خودرو و #فولاد بیشترین حمایت را از سوی حقوقی ها داشتند.

#تحلیل_بازار هیچِ هیچِ هیچ بورس امروز کمی منفی شروع کرد، بعدش کمی مثبت شد و در آخر هم در همان لا به لا به به پایان رسید. ارزش معاملات هم 3500 میلیارد تومان بود و در مجموع می توان گفت هیچ خبری نبود و احتمالا حتی خیلی ها تابلو معاملات را نگاه نکرده اند. شاید تنها نکته حائز اهمیت امروز، عملکرد برخی نمادهای کوچک و متوسط نسبت به نمادهای بزرگ و پرتراکنش بود. مثل همیشه تعداد نماد صف خرید در بازار پایه زیاد بود، همچنین چند گروه از جمله قطعات خودرو به طور دسته جمعی صف خرید و مثبت بودند. از طرف دیگر علی رغم وجود روندی فرایشی، مثل گذشته سهامداران مترصد فروشنده نیستند و شاید همین بتواند در صورت وجود محرک در هفته های پیش رو، پتانسیل یک موج رشد دیگر را بوجود بیاورد. اما فعلا معاملات رکودی ادامه دارد. قطعه سازی ها نمادهای قطعات خودرو امروز به صورت دسته جمعی مورد توجه قرار گرفتند و تقریبا اکثر آنها مثبت و صف خرید شدند. این در حالی که خبر خاصی بجز افزایش نرخ #خکار در مورد این گروه نداشتیم. به طور کلی تغییر سیاست شرکت های خودروساز در اعطای افزایش نرخ بهتر به قطعه سازی ها نسبت به گذشته باعث ده امسال عملکرد این گروه از نظر درآمد و خصوصا حاشیه سود مناسب باشد. به نظر می رسد با فرارسیدن پایان تابستان و انتظار بورسی از عملکرد خوب این شرکت ها در این فصل، شاهد افزایش تقاضا در گروه قطعه سازان هستیم. البته توجه به این نکته ضروری است که عمدتا پی بر ای گروه قطعات نسبت به میانگین بازار پایین نیست و معمولا پی بر ای بالاتری نسبت به سایر سهم ها دارند. پیشنهاد می کنیم در این گروه اقدام به بررسی نمادها بکنید شاید در این بازار راکد فرصت های سرمایه گذاری داشته باشند. اخبار شستا شستا به عنوان یکی از بزرگترین نمادهای بورسی که شناور بسیار بالا و تعداد سهامدار بسیار زیادی نیز دارد، جزو نمادهای همیشه مورد توجه در بازار است. با نزدیک شدن به مجمع سالانه این هلدینگ عظیم، شاهد افزایش اخبار پیرامونش هستیم. برنامه تجدید ارزیابی زیرمجموعه ها، تحقق سود 18 تومانی بدون تقسیم سود حکشتی که احتمالا با تقسیم سود این زیرمجموعه به 20 تومان خواهد رسید و البته اخبار در مورد عرضه ی اولیه پالایشگاه نفت ستاره خلیج فارس زیرمجموعه تاپیکو و شستا، عمده ترین صحبت هایی است که در مورد شستا می شود. قطعا در روزهای آتی این نماد جزو نمادهای اصلی مورد توجه بازار خواهد بود و شاید حال بازار را نیز با خودش خوب و بد کند. مهمترین خبر در مورد خود نماد شستا قطعا عرضه ی اولیه پالایشگاه نفت ستاره خلیج فارس خواهد بود که باید ببینیم پس از سالها و چندین بار تلاش بالاخره محقق خواهد شد یا نه سرکوب صنعت لاستیک یکی از عجیب ترین سرکوب های صنایع در دولت آقای رئیسی در مورد صنعت لاستیک اتفاق افتاده است. در حالی که قبل از آن معمولا این صنعت متناسب با رشد بهای تمام شده ی تولید، افزایش نرخ فروش محصولات می گرفت و بدون مشکل لاستیک تحویل مردم داده می شد، با روی کار آمد دولت آقای رئیسی به شدت با این صنعت برخورد شد و حتی در چند فصل شرکت ها زیان ده شدند. در حال حاضر شرایط به سمتی رفته است که تولید لاستیک به دلیل نبود سرمایه در گردش و عدم تامین ارز مواد اولیه وارداتی و همچنین عدم اعطای افزایش نرخ به محصولات رادیال پرمصرف به شدت دچار مشکل شده و صحبت از کاهش تولید یک میلیون و سیصد حلقه ای است. واقعا چرا این صنعت بدون حاشه و روتین به این شکل مورد عنایت قرار گرفت؟ در حالی که تورم سایر اقلام بسیار ضروری تر برای مردم به مراتب بیشتر بوده، مشخص نیست چرا اصرار بر تضعیف صنعت لاستیک وجود دارد. در حال حاضر نیست، تولیدکنندگان لاستیک 4 ماه است منتظر افزایش نرخ هستند، تا رشد هزینه ها را پوشش دهند 1402/06/29 #حسن_کاظم‌زاده

#ستاره شرکت نفت ستاره خلیج فارس 200 همت ارزش گذاری شد میرطاهر گفت: دو شرکت سنگ آهن مرکزی و نفت ستاره خلیج فارس توسط صبا، ارزشگذاری شده که ارزش ستاره خلیج فارس  در عرضه اولیه 200 همت است. ⭕️ نکات مهم : یکی از بزرگترین عرضه اولیه ها که احتمالا چیزی حدود 20 همت نقدینگی برای عرضه ده درصدش نیاز باشه تاپیکو 49 درصد از ستاره را داره 42 درصد کل سود پارسال تاپیکو از ستاره بود 27 درصد کل سود شستا هم از ستاره بود سال پیش ستاره 35 همت ساخت سود امسال ستاره بسته به نرخ کرک اسپرد ها احتمالا چیزی بین 30 تا 40 همت باشه ارزشی که براش گذاشتند 200 همت به نظر منطقی میاد هزینه ساخت ستاره خلیج فارس چیزی حدود 4 میلیارد دلار (به پول امروز 200 همت) بوده است.

🔴عشقی:اصلاح نرخ ارز تسعیر پتروشیمی‌ها تقاضای کاذب را کاهش‌‎ می‌دهد/ شرایط بازار بهتر شده‌ است رییس سازمان بورس و اوراق بهادار: ▫️مهم‌ترین نکته درمورد اصلاح نرخ ارز تسعیر نرخ پتروشیمی‌ها پیش‌بینی‌پذیر کردن متغیرها در اقتصاد ایران بود. ▫️با وجود این اتفاق، ثبات تصمیماتی که سرمایه‌گذاران درمورد سودآوری شرکت‌ها می‌گیرند و ارزیابی که از شرکت‌ها دارند، عملی‌تر خواهد بود. ▫️تسعیر نرخ پتروشیمی‌ها ریسک را کاهش داده و تقاضای اضافی که ناشی از ارز ۲۸۵۰۰ بود را از بازار خارج می‌کند که در طی یک هفته اخیر هم این موضوع نشان داده شد

شرکت نفت ستاره خلیج فارس 200 همت ارزش گذاری شد میرطاهر گفت: دو شرکت سنگ آهن مرکزی و نفت ستاره خلیج فارس توسط صبا، ارزشگذاری شده که ارزش ستاره خلیج فارس  در عرضه اولیه 200 همت است./بورس 24

✅ رشد ۹.۲ درصدی تولید شرکت‌های بورسی در مرداد ۱۴۰۲ فرزین؛ رئیس کل بانک مرکزی: 🔹بر اساس صورت‌های مالی شرکت‌های بورسی که ۶۰ درصد ارزش محصول کارگاه‌های بزرگ صنعتی را نشان می‌دهد، رشد تولید در تیرماه ۶.۷ درصد و مردادماه ۹.۲ درصد بوده است. 🔹 بالاترین رشد متعلق به محصولات فلزی (۴۵.۷)، خودرو و قطعات (۲۵.۹) و صنایع دارویی (۲۳.۹) در مردادماه بوده است. 📌 موجودی انبار صنایع در مرداد ماه ۸ درصد کاهش یافته است. همزمانی رشد مثبت تولید با رشد منفی انبار نشانگر آن است که عوامل عرضه و تقاضا بطور همزمان در حال تقویت رشد هستند.

🔵 ارزنده‌ترین‌ شرکت‌های تولیدی بر اساس دو پارامتر بنیادی  P/S ttm - P/E ttm   📍از آن‌جایی که در حال حاضر P/E tmm بازار در حوالی ۸.۲۳ و همچنین P/S ttm‌ بازار در حوالی ۲.۲۳ قرارا دارد، ملاک اطلاعات ارایه شده در پست: شرکت‌هایی است که هم‌زمان P/E ttm آن‌ها زیر ۸.۲۳ و P/S ttm آ‌ن‌ها زیر ۲.۲۳ باشند.  

جان تازه نفت به اقتصاد ✅رکورد ۲ ساله رشد اقتصادی در بهار ۱۴۰۲ ثبت شد؛ 🔷 در فصل بهار۱۴۰۲ رشد اقتصادی به ۲/ ۶درصد رسید. این عدد بالاترین سطح رشد اقتصادی فصلی در دو سال اخیر به شمار می‌رود. 🔷جزئیات رشد اقتصادی فصل بهار سال۱۴۰۲ نشان می‌دهد که بخش نفت، نقش مهمی در رشد اقتصاد ایران داشته است. به این ترتیب رشد اقتصادی بخش نفت در بهار۱۴۰۲ رقم ۴/ ۱۶درصدی را به ثبت رساند. این افزایش در بخش نفت با رشد قابل توجه در بخش صادرات کالا و خدمات همراه شده است. 🔷 اظهارات روز گذشته مدیرعامل شرکت ملی نفت مبنی بر رسیدن تولید نفت به ۳/ ۳میلیون بشکه در روز و بازپس‌گیری جایگاه ایران در اوپک نیز با آمارهای رشد اقتصادی همخوانی دارد. گشایش‌های سیاسی اخیر و افزایش تولید و صادرات نفت خود را در آمارهای اقتصادی بهار منعکس کرده است. 🔷 با افزایش تولید و صادرات نفت، رشد مخارج مصرفی بخش دولتی و تشکیل سرمایه ثابت ناخالص در بهار ۱۴۰۲ به مدار مثبت بازگشته‌اند./روزنامه دنیای اقتصاد

🔴بازدهی بازارها در هفته آخر شهریور ۱۴۰۲ بازدهی منفی تمام بازارها در آخرین هفته تابستان ▪️قیمت دلار دلار نسبت به مدت مشابه هفته گذشته بازدهی منفی ۱.۲۰ درصدی داشت. ▫️قیمت طلا امروز هر گرم طلای ۱۸ عیار به قیمت دو میلیون و ۳۲۶ هزار و ۹۰۰ تومان رسید و با کاهش ۲۱ هزار و ۱۰۰ تومانی نسبت به مدت مشابه هفته گذشته به کار خود پایان داد. بازدهی طلا در مدت یادشده ۰.۹۰درصد بود. ▪️قیمت سکه این هفته سکه امامی همانند هفته گذشته بیشتری افت بازدهی را در بازارهای مالی داشت. این قطعه با بازدهی منفی ۲.۵۳ درصدی همراه شد و ۷۲۲ هزار تومان کاهش قیمت داشت. ▫️بورس نگاهی به معاملات هفته سوم شهریورماه حاکی از نزولی بسته شدن کندل هفتگی شاخص کل است. به طوری که شاخص کل با افت ۰/۲۶ درصدی از تراز دو میلیون و ۱۲۶ هزار واحد به سطح دو میلیون و ۱۲۱ هزار واحد رسید.

📣 مجامع هفته آتی📍 ۰۱  الی ۰۷ مهر ۱۴۰۲ #مجامع

پتوسعه عضو جدید فرابورس شرکت سرمایه گذاری و توسعه صنایع لاستیک با نماد پتوسعه برای اولین بار در بازار دوم فرابورس ايران توسط کارگزاری صباتامین درج نماد شد. گفتنی است شرکت کارگزاری صباتامین به عنوان مشاور پذیرش پتوسعه در تاریخ ۱۴۰۱/۰۲/۰۷ موفق به اخذ تایید هیات پذیرش این نماد شده است.

برد کم‌جان بورس در نیمسال اول ۱۴۰۲ 🔹 با وجود پایان سرد تابستان برای بازار سهام، اما پرونده بورس تهران در نیمسال اول ۱۴۰۲ با رشد بیش از ۸ درصدی بسته شد و این بازار را در صدر دیگر بازارهای دارایی قرار داد.

🔴 ممنوعیت صادرات سوخت روسیه، نفت را ۹۴ دلاری کرد 🔹 به دنبال نگرانی مجدد بازارهای جهانی در مورد عرضه در جهان به علت ممنوعیت صادرات سوخت از روسیه، قیمت نفت در معاملات امروز بازارهای جهانی افزایش یافت. 🔹 این نگرانی اثر موانع اقتصاد کلان و بالا ماندن نرخ بهره بر بازارهای نفتی را خنثی کرد. هر بشکه نفت برنت با ۸۰ سنت افزایش ۹۴.۱۰ دلار فروخته شد و هر بشکه نفت خام آمریکا با ۹۸ سنت افزایش ۹۰.۶۱ دلار معامله شد. 🔹 دولت روسیه روز پنجشنبه اعلام کرد،  به صورت موقت صادرات بنزین و گازوئیل به همه کشورهای خارج از دایره چهار کشور شوروی سابق را برای تثبیت بازار داخلی سوخت ممنوع کرده است. 🔹 این ممنوعیت، بی‌ثباتی جدیدی در بازار محصولات پالایش شده جهان که هم‌اکنون با کمی عرضه مواجه است، ایجاد می‌کند و این احتمال وجود دارد که کشورهای تحت تاثیر این ممنوعیت به دنبال خرید محموله از تامین کنندگان جایگزین باشند. /رویترز/

#تحلیل_بازار کم رمق همانگونه که می شد حدس زد، امروز کمترین ارزش معاملات روزانه ی این چند وقت اخیر و چه بسا امسال به ثبت رسید و ارزش معاملات خرد به زور به 3400 میلیارد تومان رسید. برای یک روز بین تعطیلی در دوران رکودی انتظار دیگری هم نمی رود. بورس تمایل به رشد دارد، اما چون تریگری که انگیزه خرید را افزایش بدهد نداریم، فعلا در یک شرایط برزخی و متعادل در حال فرسایش است. باید ببینیم آیا گزارش های شهریورماه شرکت ها، توانایی ایجاد تحرکت در بازار را خواهد داشت یا نه. به دنبال تپه های جدید یکی از مسئولین که در آباد کردن تپه ها از جوانی ید طولایی دارد، اخیرا هم موفق شده تپه های هوایی را آباد کند، اخیرا به نتیجه رسیده برای حل برخی مشکلات در حیطه ی مسئولیتش، بهتر از فولاد و سیمان از بورس کالا خارج شود و این پیشنهاد را دنبال می کند. سابقه آبادگری این مسئول عزیز نشان می دهد چقدر تصمیمات درستی تا الان گرفته است. اما بایستی به ایشان عرض کنیم که سیمان و میلگرد درصد بسیاری کوچکی از هزینه ی ساخت (حتی بجز قیمت زمین) را تشکیل می دهد و اگر شما نتوانسته ای به اهداف هوایی عمل کنید، دلایل دیگری دارد. لطفا تپه ی جدیدی احداث نفرمایید رشد قیمت اوره و متانول در شرایط رکودی بازارها، رشد قیمت های جهانی هرچند کوچک می تواند بازده خوب و باکیفیتی نصیب سهامداران شرکت ها کند. اوره صادراتی ایران و متانول cfr چین بازهم کمی رشد کردند. در صورتی که قیمت های فعلی پایدار باشد، می توان انتظار سود این پتروشیمی ها با نرخ خوراک فعلی در سطح قابل قبولی باشد. اگر نرخ کمی رشدی باشند آن موقع می توان به این گروه به دید نمادهای جذاب نگاه کرد. از سوی دیگر روسیه بر روی صادرات فولاد خودش عوارض گذاشته است که به نظر می رسد این عوارض حداقل بتواند 10 درصد نرخ صادراتی شرکت های ایرانی افزایش دهد. لذا احتمالا در یک ماه دو ماه آتی از تغییرات در قیمت های جهانی اوره، متانول و فولاد بتوان فرصت هایی در سهام شرکت های مربوطه پیدا کرد. شایعات تجدید ارزیابی بعد از شایعاتی در مورد تجدید ارزیابی بانک ها و همچنین نمادهایی مانند ذوب آهن، در مورد احتمال تجدید ارزیابی پالایشگاه از محل زمین و ساختمان نیز شایعاتی به گوش می رسد. به طور کلی فارغ از اینکه تجدید ارزیابی دارایی به لحاظ بنیادی چقدر می تواند دلیل منطقی برای رشد قیمت سهم ها باشد، در روزها و ماه های آتی از این دست اخبار زیاد خواهیم شنید. 1402/07/01 #حسن_کاظم‌زاده

سبقت بورس از بانک / احتمال برد بورس در نیمه دوم سال 💠 بورس در آخرین ماه نیمه نخست سال توانست با ثبت بازدهی ۴/ ۹درصدی در یک ماه پیشتاز بازارهای شهریور باشد. در ماه تیر و مرداد، سود سپرده بانک‌ها عمدتا بازده بالاتری از سایر بازارها داشت. 💠 برخی کارشناسان معتقدند که بازار سهام می‌تواند در کنار سپرده‌گذاری گزینه مناسبی برای سرمایه‌گذاران باشد؛ به‌ویژه صنایعی که ارتباط بیشتری با بازارهای بین‌المللی دارند. 💠 از سوی دیگر، در نیمه نخست سال جاری درحالی‌که دلار و سکه نتوانستند رضایت سرمایه‌گذاران را کسب کنند، بانک و بورس دو گزینه برنده از لحاظ بازدهی بودند. 💠 عبور از سیاست‌های دستوری در شرایط ثبات قیمت‌ها و تداوم گشایش‌ها به‌ویژه در زمینه صادرات، می‌تواند امیدواری را برای رونق بورس در نیمه دوم سال جاری فراهم کند. 🔺«دنیای‌اقتصاد» در مجموعه‌ای از گزارش‌ها، چشم‌انداز بازارها در نیمه دوم سال جاری را به تصویر کشیده و در گزارش باشگاه اقتصاددانان وضعیت بازار سهام مورد بررسی قرار گرفته است.

🔷دوشنبه 3 مهر ماه؛ حدود 78 درصد نماد ها سرخ پوش بودند! 🔹شاخص کل با افت 17 هزار و 332 واحدی به ارتفاع 2,101,015 واحد رسید. 🔹شاخص‌ هم وزن نیز با ریزش 0.72 درصدی به سطح 716 هزار و 595 واحدی رسید. 🔹شاخص فرابورس با کاهش 181 واحدی به 26 هزار و 006 واحد رسید. 🔹ارزش معاملات بازار بورس در پایان امروز به حدود 4 هزار و 313 میلیارد تومان رسید. 🔹تعداد نماد های مثبت 175 نماد و تعداد نماد های منفی 634 نماد بوده است. 🔹حقوقی ها 620 میلیارد تومان از حقیقی ها خرید کردند. 🔹"فملی" با 1879 واحد، "فولاد" با 1138 واحد و "شپنا" با 1034 واحد بیش‌ترین تاثیر منفی را بر شاخص کل داشته اند. #بازار_سهام 09:30 #خروج حدود 69 میلیارد تومانی #پول_حقیقی تا این لحظه 10:30 #خروج حدود 239 میلیارد تومانی #پول_حقیقی تا این لحظه 11:30 #خروج حدود 406 میلیارد تومانی #پول_حقیقی تا این لحظه 12:30 #خروج حدود 660 میلیارد تومانی #پول_حقیقی تا این لحظه #ارزش_معاملات_خرد تا به این لحظه از بازار در حدود 4390 میلیارد تومان می باشد.

#تحلیل_بازار بهانه ای برای فروش از قدیم در بورس ایران گفتن بازاری که بالا نرود، بالاخره با یک بهانه افت می کند. این بار صحبت های وزیر مسکن در مورد سیمان و فولاد بهانه ای برای فروش شد. ایشان روز جمعه گفته اند که به رئیس جمهور در جلسه شورای عالی مسکن پیشنهاد خواهند داد که سیمان و فولاد از بورس کالا خارج شوند تا مشکلات ساخت مسکن ملی حل شود. البته محتوی حرف این بوده که برای مسکن ملی سهمیه ی سیمان و فولاد خارج از بورس کالا در نظر گرفته شود. این پیشنهاد به قدری خام و غیرقابل اجرا است که روز جمعه که خبر منتشر شد اصلا هیچ کس به آن اهمیت نداد که البته با کمپین و جو رسانه ای ایجاد شده توسط خبرگزاری تسنیم در روز شنبه، بالاخره موفقیت ایجاد شد و خبر پیشنهاد خروج سیمان و فولاد از بورس کالا به سرخط خبرها آمد. به هر حال بورسی که فعلا توان بالا رفتن نداشت، پیشنهاد وزیر مسکن را بهانه کرد و امروز منفی خورد و در این روز منفی 4400 میلیارد تومان سهام جا به جا شد. بورس تو سری خور؟! بورس در دولت فعلی معمولا نقش تو سری خور را داشته مگر در مواقعی که اوضاع به قدری خراب شده که دولت مجبور به تغییر در رویکرد شده است. به نظر ما علت تغییر فرمول نرخ خوراک و همچنین نرخ تسعیر ارز پتروپالایشی ها، نه حمایت دولت از صنایع و غیره بود، بلکه در آن مقطع شرایط بورس به حالتی رسید که صدای اعتراض بسیاری بلند شد و در واقع به واسطه ی جلوگیری از نارضایتی ها، دولت مجبور به چند تغییر کوچک شد. این شرایط حساس کماکان ادامه دارد. به طور خلاصه دولت برنامه ای برای رونق در بورس ندارد و حتی وضعیت صنایع هم چندان برایش اهمیت ندارد، اما نسبت به منفی شدن بازار حساسیت وجود دارد لذا تصمیماتی که ممکن است بازار را منفی کند گرفته نمی شود و اگر لازم شد تصمیمات مثبت نیز گرفته می شود. برخی تصمیمات که اهمیت بسیار بالایی دارد، صرفا با این تصور ایجاد جو منفی فعلا در هوا مانده است. به همین دلیل انتظار اینکه حتی به پیشنهاد وزیر مسکن پرداخته بشود را هم نداریم. شاید البته ایشان بتواند سهمیه ی طلایی با نرخ مطلوب برای مسکن ملی بگیرد و پنجره ای برای بدهکارتر شدن بیشتر دولت به صنایع باز شود. اما حتی این هم بعید است. دولت مشکلات بسیار بزرگتری از این مشکل وزیر مسکن دارد. وزیری که نتوانسته مشقش را بنویسد و حالا معلم بهش گیر داده. راه حل ساده است، می خواهد با زور پدر قدرتمند، همکلاسی ها را مجبور به نوشتن مشقش کند. اما نه مدرسه الان تحمل این لوس بازی ها را دارد، نه اصلا پدر حوصله. بشین مشقت را بنویس گزارش شرکت های کوچک تا به الان عمدتا شرکت های کوچک و متوسط گزارش عملکرد شهریورماه را منتشر کرده اند. تقریبا می توان گفت گزارش متفاوتی تا الان منتشر نشده بجز خموتور که رشد درامد خوبی داشت. البته تداوم فروش های خوب شرکت ها در شهریورماه علی رغم رکود نسبی حاکم بر کشور، خودش سیگنال مناسبی در مورد گزارش های منتشر شده است. معمولا عکس العمل شرکت های کوچک و متوسط نسبت به گزارش های عملکرد ماهانه، بیشتر از شرکت های پرتراکنش و بزرگ است. سرنوشت خودرو نرخ گذاری خودرو توسط شورای رقابت هم جالب است. مثلا در مورد مونتاژ کارهای چینی نرخ گذاری به گونه ای است که اغلب قیمت بازار از قیمت کارخانه بالاتر نیست و حتی در مواقع رکودی مثل الان قیمت بازار پایین تر از قیمت کارخانه هم می شود. در طرف مقابل قیمت گذاری محصولات بهمن موتور به گونه ای انجام می شود که همواره اختلافی بین قیمت بازار و قیمت کارخانه باشد. در مورد محصولات محبوب ایران خودرو هم این شرایط حاکم است و قیمت گذاری به گونه ای است که مثلا همیشه هر کس دنا را از کارخانه خرید، یک سود خوبی تا بازار کسب کند. این تفاوت در برخورد با خودروسازها چه داخلی و چه مونتاژکار هم در نوع خودش جالب است. اگر قرار بود با ایران خودرو مشابه بقیه برخورد شود چه بسا الان این شرکت سوده می شد و اگر با بهمن موتور هم مثل آن مونتاژکارها دیگر برخورد می شد الان احتمالا سود گروه بهمن حداقل دو برابر می شد. بد نیست این تبعیض در قیمت گذاری نیز توسط نهادهای نظارتی مربوط بررسی شود. به هر حال بورس در انتظار تصمیم دولت برای نرخ فروش محصولات ایران خودرو است و به جهت پرتراکنش بودن خودرو، بورسی ها هم مدام این نماد را چک می کنند. ببینیم آیا این بار هم برای جلوگیری از بحرانی شدن شرایط، یک تصمیم بالاخره گرفته می شود یا نه. 1402/07/03 #حسن_کاظم‌زاده

#تحلیل_بازار متعادل منفی معمولا اگر یک منفی صرفا ناشی از ترس و هیجان باشد، بلافاصله در روز بعدش باید جبران شده و با قدرت سطح از دست رفته پس گرفته شود، اتفاقی که امروز نیافتاد و بیشتر شاهد یک بازار متعادل منفی بودیم تا برگشتی. ارزش معاملات هم نسبت به دیروز کاهش پیدا کرد و در حدود 4 هزار میلیارد تومان بود. در مجموع می توان گفت با شرایط موجود در نمادهای بزرگ و پرتراکنش بعید است اتفاقی بیافتد. به نظر می رسد نمادهای پرتراکنش فعلا درجا باشند. البته در بین این نمادها، اخبار صنعت خودرو خصوصا افزایش نرخ محصولات یا تغییر در شرایط فروش بعضا می تواند هیجان مثبت ایجاد کند. اما فعلا خبری در نمادهای پرتراکنش نیست. تمایل به نمادهای کم ریسک! برخی از نمادها در بازار هستند که عمدتا سودی ندارند. در واقع این نمادها یکسری دارایی دارند که اکثرا وضعیت آنها هم مبهم است. علی رغم اینکه شناور برخی از این نمادها زیاد است اما عمدتا سهام شناور پایینی دارند. افت و خیز قیمت های جهانی، تصمیمات دولت در موارد مختلف، تغییر سیاست های بانک مرکزی و تقریبا هیچ چیزی در سرنوشت بنیادی آنها تاثیری ندارد. در واقع اصلا از دایره تحلیل بنیادی خارج هستند. تنها چیزی که این نمادها را بالا و پایین می کند، جریان پول است. این روزها که به لطف شرایط اقتصاد جهانی، دولت محترم و سایر ارکان تمام متغیرهای تاثیرگذار بر وضعیت بنیادی شرکت ها در ابهام قرار دارد یا به گونه ای است که بیشتر منافع غیر نسبت به منافع سهامداران و شرکت ها مدنظر گرفته شده است، توجه به این نمادهای بدون ریسک بالا رفته است. در واقع با جریان پول و دسته جمعی نمادهای این شکلی جا به جا می شوند. طبیعتا خریداران آخر متضرر این بازی ها خواهند بود اما در هر صورت بسیاری هم که زود در بازی پول وارد می شوند، برنده بیرون می آیند. رشد درآمد کمتر از تورم شرکت هایی که تا الان گزارش دادند، عمدتا در رشد درآمد کمتر از تورم عملکرد داشته اند. این نشان می دهد یا نرخ فروش محصولات آنها با تورم به روز نشده یا مقدار فروش کمتر شده و درآمد کل را تحت تاثیر قرار داده است. به نظر می رسد نقش مورد اول یعنی عدم تطبیق نرخ های فروش بیشتر از مقدار فروش بوده است. در واقع جریان اقتصادی به شکلی بوده که بخش های شفاف اقتصادی بیشتر تحت فشار سیاست گذار بوده اند و در نتیجه نتوانسته اند در مقابل تورم خودشان را به خوبی تعدیل کنند. علی رغم همه سر و صداهایی که رانت جویان علیه بورس و شرکت های بورسی به راه انداخته اند، باید گفت که متاسفانه تورم فعلی در حال نابودی بخش شفاف اقتصاد و پر و بال داده به بخش دلالی و تاریک اقتصاد است. افت صادرات کالاهای بالادستی و به جای آن قاچاق محصولات پایین دستی نیز خود موید این داستان است. اما با این وجود شرکت هایی نیز رشد درآمد بهتر از تورم داشته اند. مثلا #تایرا و #خموتور که زیرمجموعه ی آن است رشد درآمدی نزدیک به 50 درصد در شش ماهه اول امسال داشته اند که بهتر از تورم بوده است. به نظر می رسد شرکت هایی که جمع درآمدهای شش ماهه اول آنها نسبت به مدت مشابه سال قبل 50 درصد یا بیشتر رشد کرده باشد، می توانند گزینه هایی برای بررسی و سرمایه گذاری باشند. احتمال بازده در کم تراکنش ها نمادهای کم تراکنش که پی بر ای فوروارد مناسب دارند (کمتر از میانگین تاریخی خود سهم یا کمتر از 6 7) در شرایط کنونی می توانند عملکرد بهتر از بازار داشته باشند به شرطی که گزارش های عملکرد ماهانه و فصلی این تحلیل در مورد آنها را تقویت کند. بعضا هم می بینیم که اینگونه نمادها مورد توجه قرار می گیرند و صف می شوند. مثلا امروز خزامیا صف خرید شد. اما باید توجه داشته باشیم که نباید این نمادها را با هیجان خرید کنیم. یعنی خرید اینگونه نمادها باید در شرایط آرامش و بدون از هیجان باشد. 1402/07/04 #حسن_کاظم‌زاده

🔹نمادهای مشمول ارتقا در بازار و تابلوهای بورس

#تحلیل_بازار کمی مثبت تحت تاثیر گزارش ها امروز کمی بازار تحت تاثیر گزارش های عملکرد منتشر شده مثبت بود، خصوصا گزارش عملکرد ونوین در شهریور باعث صف خرید این نماد از ابتدای شروع معاملات شد و این صف تا انتهای بازار تداوم داشت. نمادهای دیگری که گزارش خوبی دادند یا انتظار گزارش خوب از آنها می رفت نیز تا اواخر بازار مورد توجه بودند از جمله وبملت که همین انتظار خوب از این نماد نیز می رود. البته برخی نمادها مثل خزامیا نیز علی رغم گزارش مثبت نتوانست رشد کند چرا که قبل از انتشار رسمی گزارش در کدال، برخی از آن مطلع بودن و اتفاقا از تقاضای بوجود آمده تحت تاثیر گزارش به عنوان فرصت استفاده کرده و اقدام به فروش کردند. البته انتهای معاملات چندان دلچسب نبود و شاید عرضه ی سنگین خودرو باعث این شرایط شد و در نهایت امروز با ارزش معاملات خرد 4700 میلیارد به پایان رسید. نشت اطلاعات بورس از نظر نشت اطلاعات الان در شرایط خوبی قرار ندارد و تقریبا گزارش یا دیتایی نیست که قبل از عموم، خواصی از آن مطلع نشوند. این عدم تقارن اطلاعاتی علاوه بر اینکه باعث تضییع حقوق بسیاری از سهامداران می شود، روندهای حرکتی بازار را نیز مختل می کند. مثال مبرهن این داستان را امروز می توان در دو نماد ونوین و خزامیا دید. عدم اطلاع خواص از گزارش ونوین باعث شد انتشار گزارش خوب باعث تمایل جمعی به خرید نماد شود در حالی که در مورد خزامیا داستان کامل برعکس بود علی رغم گزارش خوب، نماد بد معامله شد. این مشکل نه به وزارت صمت مربوط است، نه به آن عزیزی که دنبال دلارزدایی است اما در ثروت سهامداران بورسی تاثیر بد قابل ملاحظه ای دارد. زمزمه هایی از آزادسازی قیمت لاستیک قیمت گذاری دستوری به معنای واقعی بازار لاستیک را به هم ریخته. نه مصرف کننده به نرخ کارخانه به راحتی می تواند لاستیک تهیه کند، نه کارخانه توان ادامه ی وضعیت را دارند و کلا مثل همیشه سیاست گذار همه را دچار را مشکل کرده. اختلاف قیمت کارخانه و قیمت بازار لاستیک باعث شده هر کسی می تواند سعی کند لاستیک به نرخ کارخانه تهیه کند و به قیمت بازار بفروشد. 4 ماه است صنعت در بلاتکلیفی است و انجمن تولیدکنندگان خواستار آزاد شدن قیمت گذاری شده تا با افزایش تولید بتواند تعادل را به بازار برگرداند. باید ببینیم بالاخره سیاستگذار دست از این اشتباه بر خواهد داشت یا نه آخرین هفته ی فرسایشی بسیاری معتقد هستند از هفته ی آینده بازار می تواند از این حالت ساید و فرسایشی خارج شود و بتواند روند بگیرد و اتفاقا این روند می تواند مثبت باشد. واقعیت تقاضایی از کف جامعه و خارج از بورس برای خرید سهام وجود ندارد پس چه چیزی می تواند باعث این شرایط مثبت شود؟ بخش قابل توجهی از کسانی که معاملات روزانه انجام می دهند و به قول معروف کارشان بورس است، الان سرمایه خودشان را به صورت نقد نگه می دارند و این به معنی است که اگر تغییری در متغیرها بوجود آید نقدینگی وجود دارد که بازار را 15 تا 20 درصد تکان دهد، اما باید این محرک در متغیرها بوجود بیاد. آیا هفته ی بعد یا هفته های بعد چنین محرکی داریم؟! باید منتظر ماند و دید. 1402/07/05 #حسن_کاظم‌زاده