#پرداخت #شاپرک #پرداخت_الکترونیک #کارتخوان
در این صنعت 6 شرکت فعال هستند که #تاپکیش تامین کننده دستگاه های پرداخت بوده و فعالیت تراکنشی ندارد اما پنج شرکت دیگر با نمادها #آپ #رکیش #پرداخت #سپ #رتاپ از محل تراکنش های بانکی، کارمزد دریافت می کنند و سیستم سودآوری آن ها ازین محل است.
به طور کلی پرداخت ها با کارتخوان، خدمات پرداخت در بستر اینترنت، مانده گیری و فروش پین از جمله محل های درآمدی این شرکت ها است که باعث می شود حاشیه سود و نسبت p.s این ها با هم متفاوت باشد.
به طور مثال #آپ عمدتا در بستر اینترنت فعالیت دارد و لذا حاشیه سود آن اندک و حجم درآمد بالا است اما #رکیش عمدتا از محل تراکنش های کارتخوان فروشگاهی درآمد کسب می کند و حاشیه سود بالا و طبعا p.s متفاوتی نسبت به #آپ دارد.
مشکل صنعت این است که کارمزدها از چندین سال قبل به صورت ريالی تعیین شده و هیچ افزایشی ندارد اما با افزایش میزان ضریب نفوذ این ابزار در جامعه و تورم موجود، مقدار و ارزش تراکنش ها تا حدی بالا رفته اما آنچنان که باید جبران کننده هزینه ها نیست.
این شرکت ها نیازمند شبکه نیروی انسانی گسترده هستند و دستگاه های کارتخوان فروشگاهی نیز استهلاک بالایی دارند و با افزایش قیمت دلار، به نوعی استهلاک این شرکت ها همیشه روند صعودی دارد.
حال طبق آنچه ما بررسی کرده ایم، 15همت درآمد تقویمی سال 99 به 18.6همت در سال 1400 می رسد که #تاپکیش و #رتاپ بیشترین رشد را خواهند داشت. حاشیه سود این صنعت بین 4درصد تا 40درصد است و برای سال 1400 انتظار تغییر مهمی نداریم.
این شرکت ها در سال تقویمی 99، هزینه عمومی اداری 365میلیارد تومانی داشتند که در سال 1400 به 452میلیارد تومان می رسد. #آپ #رکیش #سپ هزینه مالی بابت بدهی بانکی پرداخت می کنند اما #رتاپ #پرداخت هزینه مالی ناچیزی دارند.
#آپ و #رتاپ در سال 99 سود غیر عملیاتی با اهمیتی شناسایی کردند که در سال 1400 حدود 60درصد آن برای #رتاپ تکرار می شود. نهایتا سود خالص 1.52همتی سال قبل به 1.8همت می رسد که بیشترین رشد سود را #رتاپ #سپ خواهند داشت.
با این سود بهار، p.e ttm این شرکت ها 30 واحد است که #رتاپ 9.7 و پرداخت 13.3 هستند. با همین روند پیش برویم، p.e fw برای #رتاپ 8 و برای #پرداخت 12 خواهد بود. سایرین فعلا شانسی برای تجربه p.e پایین تر ندارند. ضمنا #تاپکیش با قراردادهای اخیر حجم عملیات صعودی با اهمیتی دارد. هلالات
#شیرینیجات #تنقلات
در این گروه که عمدتا آدامس خرسی و بادکنکی، چیپس و پفک تولید می شود،7 نماد مورد بررسی قرار گرفته است. #غصینو #غپینو #غمینو #غسالم #غگرجی #غشوکو سال مالی منتهی به اسفند داشته و #غویتای آذر ماهی است.
در سال تقویمی 99 این 7 شرکت 3.2همت درآمد داشتند، طی بهار سال جاری 935میلیارد ريال درآمد محقق شد و برای کل سال تقویمی 1400 انتظار 4.67 همت درآمد داریم.
نرخ های فروش در تیر و مرداد تا حدی نسبت به میانگین بهار تقویت شده و مقادیر فروش نیز طی ماه های آتی با شیب ملایمی صعودی است اما در #غشوکو مقادیر تولید بهار رشد با اهمیتی داشته و انتظار می رود که رشد درآمدی این شرکت نسبت به سال گذشته با اهمیت باشد.
متوسط حاشیه سود این شرکت ها در سال گذشته 28درصد بوده است اما در بهار 1400 به طور متوسط کاهش یافته و به 23درصد رسیده است اما #غصینو #غمینو #غشوکو شرایط نسبتا بهترین داشته اند و حاشیه سودشان با ثبات بوده است.
این شرکت ها سال گذشته 230میلیارد تومان هزینه عمومی اداری پرداخت کردند که برای سال جاری به 272میلیارد تومان خواهد رسید. هزینه مالی نیز 97میلیارد تومان بوده اما #غصینو #غویتا با رشد بدهی بانکی و هزینه مالی همراه هستند و جمع هزینه مالی به رقم 250میلیارد تومان نزدیک می شود.
در سال گذشته #غصینو #غویتا با فروش دارایی، سود غیرعملیاتی با اهمیتی شناسایی کردند که در سال جاری تکرار نمی شود. در #غگرجی #غمینو هم اندکی سود غیر عملیاتی داشته ایم.
با این شرایط، میانگین p.s fw در محدوده 3.9 است که #غمینو با 2.5واحد پایین ترین نسبت را دارد. با گزارش زمستان، p.e ttm این گروه 24بوده، با آمدن گزارش فصل بهار p.e ttm در همان سطح قبل باقی می ماند اما p.e ttm #غشوکو از 42 به 24 می رسد که وضعیت بهتری را نشان می دهد.
به لحاظ p.e fw برای این 7 نماد متوسط 49واحد پیشبینی می شود اما #غمینو #غشوکو با P.e fw حدود 12-13 واحد بهترین خواهند بود. سایر نمادها شانس داشتن p.e fw زیر 20 را فعلا به سختی دارند اما #غپینو مسیر خوبی را پیش آمده و احتمالا p.e fw حدود 16 واحد را دارد. هلالات
کانال آنالیز سهام
#فخوز دقیق مماس با خط میدی لاین در حال رنج زدن
فخوز و کلا فلزی هایی مثل فولاد فملی هرمز کاوه فخوز و .... کلا سهم های خوبین و میشه رو این سهم ها قسم خورد
این سهم ها برا پول های سنگین به خصوص عالیه
مگه ما چند تا سهم فلزی خوب داریم
فولاد فملی کاوه هرمز فخوز و چند تا سهم دیگه سنگین که همشون سهم های خوبین و نیاز به ایم همه سوال نداره
مگه ما چند تا سهم پالایشی داریم؟
شپنا شبندر شتران شبریز
خب یکی تو سبد باشه خوبه و بحثی نمی مونه