🔰 #شگستر (گسترش سوخت سبز زاگرس) 🔰
♻️با توجه به شروع پذیره‌نویسی شگستر از فردا، قصد داریم این شرکت رو به‌عنوان بزرگترین زیست پالایشگاه خاورمیانه و نخستین شرکت سهامی عام پروژه در بورس تهران از دیدگاه بنیادی بررسی کنیم:
🔸شگستر از دو واحد تولیدیِ بیواتانول سوختی به‌عنوان محصول اصلی و کنجاله تخمیری به‌عنوان محصول فرعی در دو استان کرمانشاه و کهگیلویه و بویراحمد تشکیل شده که پیشرفت پروژه کرمانشاه حدود ۹۵٪ و پیشرفت پروژه باشت حدود ۵٪ هست، که طبق برنامه‌ریزی‌های انجام شده واحد کرمانشاه از انتهای سال ۱۴۰۲ و واحد باشت از انتهای سال ۱۴۰۴ تولید خودشون رو شروع میکنن و شرکت حداقل از سال ۱۴۰۵ میتونه فول‌ظرفیت به کارش ادامه بده، ظرفیت اسمی هرکدوم از واحدهای تولیدی سالانه ۶۶ میلیون لیتر بیواتانول و ۶۶ هزارتن کنجاله تخمیری می‌باشد.
🔸 محصول اصلی شرکت (بیواتانول) جهت اکتان افزایی بنزین در پالایشگاه به نسبت ۹۵ درصد بنزین و ۵ درصد بیواتانول، مورداستفاده قرار میگیرد و از این لحاظ شرکت تقریبا بدون رقیب هست و محصول منحصربفردی رو ارائه میکنه که علاوه‌بر امکان مصرف داخلی، امکان صادرات هم داره، محصول فرعی شرکت هم به‌عنوان خوراک دام و طیور مورد استفاده قرار میگیره. مواد اولیه مورداستفاده شرکت میتونه ذرت، گندم، سیب‌زمینی و … باشه که با توجه به صحبت‌های مدیرعامل احتمالا بیشتر مواد اولیه مصرفی شرکت ذرت هست که اکثرا به صورت وارداتی تامین میشه که میتونه ریسک‌های شرکت رو بیشتر کنه.
🔸اما برسیم به مقوله سودسازی، تولید هر لیتر بیواتانول و هر کیلوگرم کنجاله نیازمند ۲.۵ کیلوگرم ذرت می‌باشد که با فرض حدودی نرخ‌های فعلی
1️⃣ هر لیتر بیواتانول ۱ دلار
2️⃣هر کیلوگرم کنجاله ۰.۴ دلار
3️⃣هرکیلوگرم ذرت ۰.۳ دلار
و محاسبه حدودی سایر هزینه‌ها به حاشیه سود ناخالص حدود ۳۰-۴۰ درصدی می‌رسیم و در صورت فول ظرفیت کار کردن شرکت و هردو واحد تولیدی با نرخ‌های فعلی، سود خالص خوش‌بینانه ۲۰۰۰ میلیارد تومانی و سود واقع‌بینانه ۱۵۰۰ میلیارد تومانی قابل دسترس هست. (البته توجه داشته باشید واحد مشابه جهت مقایسه وجود نداره و امکان خطا و اختلاف وجود خواهد داشت)
🔸جدای از ریسک‌های عملیاتی مثل عدم تامین آب موردنیاز، ریسک عدم تولید شرکت در حال حاضر وجود داره که امکان تشخیص مشکلات تولید و یا فروش رو برای ما سخت میکنه اما اگر این ریسک‌ها رو در نظر نگیریم با توجه به ارزشگذاری ۸۰٪ خالص ارزش دارایی‌ها و اینکه ارزش بازار شرکت پس از افزایش‌سرمایه حدود ۳۸۰۰ میلیارد تومان می‌شود و همچنین سودسازی برآوردی خوب، میشه شرایط آینده شرکت رو جهت سرمایه‌گذاری مناسب ارزیابی کرد، هرچند ریسک خواب پول و یا تاخیر در افتتاح پروژه‌ها رو نیز باید در نظر گرفت.
🔹در انتها بیایم یه بررسی کلی داشته باشیم، اگر واحد کرمانشاه سال ۱۴۰۳ با ظرفیت ۷۰-۸۰ درصدی کار کنه میتونه به‌ازای هر سهم حدود ۲۵-۲۰ تومان سود شناسایی کنه که با افزایش ظرفیت و همینطور راه‌اندازی واحد باشت این سود میتونه به بالای ۶۰ تومان در سال برسه در نتیجه با احتساب قیمت ۱۵۱۴ ریالی، سهم P/E آینده‌نگر خیلی مناسبی داره و همچنین میتونه در صورت فول‌ظرفیت بودن بین ۷ تا ۸ همت فروش داشته باشه که میشه نتیجه گرفت از لحاظ پارامترهای P/E و P/S شرکت جای رشد خوبی رو خواهد داشت. (با فرض نرخ‌های فعلی)
‼️بررسی صورت گرفته براساس گزارشات کدال و صحبت‌های مدیرعامل شرکت انجام شده و هرگونه تغییر در پارامترهای مختلف میتونه نتایج این بررسی هم دچار تغییر کنه، همچین این بررسی از دید بنیادی صورت گرفت و امکان داره برای شرکت در پذیره‌نویسی پارامترهای دیگه‌ای هم دخیل باشه.
دوستان تمام بررسی های بالا مفروضات تحلیل با موقعیت الان هست . بازار جهانی نظام عرضه و تقاضا و هزاران عامل دیگر در تحلیل اینده نگر تاثیر گذارند پس تصمیم نهایی را با توجه به مدیریت سرمایه و سطح ریسک پذیری خودتان انجام دهید🌺🙏
#بالبر
مقاومت ۲۷۷۰۳ شنبه ۸ مهر مهمه
عبور کنه سهم روندش آزاد میشه
و تا هدف ۳۴۰۰۰ میتونه بره 🤷♂
#زملارد
🔺پیشنهاد هیئت مدیره به #مجمع عمومی #فوق_العاده در خصوص #افزایش_سرمایه شرکت کشاورزی و دامپروری ملارد شیر
🔹 سرمایه فعلی: 800,000 میلیون ریال
🔹 درصد افزایش سرمایه: 17428%
🔹 مبلغ افزایش سرمایه: 139,420,250 میلیون ریال
🔹 محل تامین افزایش سرمایه: مازاد تجدید ارزیابی دارایی ها
🔹 موضوع افزایش سرمایه: اصلاح ساختار مالي
🔹 تاریخ تصویب هیئت مدیره: 1402/07/05
بدیهی است انجام افزایش سرمایة یادشده منوط به موافقت سازمان بورس و اوراق بهادار و تصویب مجمع عمومی فوق العاده می باشد.
🔹از مجموع ۱۳ میلیارد و ۲۰۰ میلیون حق تقدم #شگسترح امروز ۷ میلیارد و ۶۹۳ میلیون به فروش رسید. ادامه حراج فردا انجام خواهد شد
🔷تناسب ریاضیات و بازار سرمایه
ویلیام اکارد، دکترای ریاضیات دارد و سالها تلاش کرد تا با ذهنیتی آکادمیک و علمی مسائل بازار را بررسی کند
آقای اکارد با ذهنیتی که داشت طی یک دوره 5 ساله حدودا 62 درصد بازگشت سرمایه داشت. تا متوجه شد که با علم ریاضیات نمی توان بازار را فهمید
پس از آن
اکارد از سال 1978 در هرسال به طور متوسط بیش از 60% سود کرده است که سال 1989 تنها سال ضررده اش بوده است.
🔶او معتقد است تنها راه دوام ودر بازار و سودآوری یک چیز است
تلاش کنید اشتباهات در نرخ گذاری در بازار را متوجه بشوید و بر اساس آن خرید و فروش کنید
🔶او پس از سالها کار در بازار و تلاش برای فهم آن از طریق ریاضیات فهمید
آزمونهای آماری در بازار نمی‌توانند به ما کمکی کنند چراکه توزیع آماری نرخ ها اصلا منطقی نیست و ریاضیات نمی تواند آن را حل کند
🔶به نمودارها اعتماد نکنید، چرا که شیب نمودارها در نرم افزارهای تحلیلی دقیق نیستند و شما صرفا دچار یک خطای زیبایی شناسی میشوید
🔶حقیقت بازار را تنها از یک طریق می توانید بفهمید، بازار را تجربه کنید و تجربیات دیگر را بررسی و مطالعه کنید.
#درسهای_میلیون_دلاری
هدایت شده از کانال تحلیلی بورس
#غپاک
❇️ پیشنهاد هیئت مدیره به #مجمع عمومی #فوق_العاده در خصوص #افزایش_سرمایه شرکت لبنیات پاستوریزه پاک
🔹 سرمایه فعلی: 1,385,493 میلیون ریال
🔹 درصد افزایش سرمایه: 889%
🔹 مبلغ افزایش سرمایه: 12,311,388 میلیون ریال
🔹 محل تامین افزایش سرمایه: مازاد تجدید ارزیابی دارایی ها
🔹 موضوع افزایش سرمایه: اصلاح ساختار مالي و افزايش اعتبار شرکت نزد اعتبار دهندگان و بانک ها
🔹 تاریخ تصویب هیئت مدیره: 1402/07/08
بدیهی است انجام افزایش سرمایة یادشده منوط به موافقت سازمان بورس و اوراق بهادار و تصویب مجمع عمومی فوق العاده می باشد.
1402-07-08 14:22:19