#تحلیل_بازار
مثبت و تثبیت
بازار سهام پس از ۲۴ روز ریزش پیاپی، امروز با معاملات مثبت آغاز شد و در نهایت پس از مدتها با رنگ سبز تقریباً یکدست به کار خود پایان داد.
همانطور که در تحلیل سهشنبه هفته گذشته اشاره کردیم، افت قیمت سهام و جذابیت خرید در کنار اشباع فروش و کاهش قدرت فروشندگان، شاخص کل را در محدوده ۲.۴ میلیون واحد در کوتاه مدت تثبیت کرده است.
نکته مهم در شرایط کنونی، بررسی کیفیت معاملات روزهای آینده و آمادگی برای سناریوهای محتمل است. انتظار میرود در هفتههای پیشرو و با نزدیک شدن به موعد فعالسازی مکانیزم ماشه شاهد افزایش اخبار و تحولات سیاسی باشیم. این تحولات میتواند مسیر کلی بازار را مشخص کند.
کنترل عرضه
بخش قابل توجهی از سهام شناور توسط نهادهای حمایتی و حقوقیها جمعآوری شده است. مدیریت عرضه توسط این گروهها میتواند تأثیر زیادی بر روند بازار داشته باشد. این موضوع باعث میشود فعالان بازار با اطمینان خاطر کمتری نسبت به خریدهای آینده و به اختصار بی سهم نمادن مواجه شوند و ترجیح دهند برای بهرهبردن از قیمتهای فعلی، خریدهای خود را به صورت پلهای انجام دهند؛ اقدامی که خود میتواند به بهبود وضعیت بازار کمک کند.
بهترین سرمایهگذاری
تنوع ابزارها و صنایع بازار در سالهای اخیر فرصتهای بیشتری را پیشروی سرمایهگذاران قرار داده است؛ موضوعی که تا اواسط دهه ۹۰ چندان در دسترس نبود.
در شرایط فعلی، صنایعی که دارای بازده نقدی مناسب، توانایی رشد متناسب با نرخ تورم و ثبات در تولید و حاشیه سود هستند، برای سرمایهگذاران جذابتر به نظر میرسند. بازار نیز معمولاً از این صنایع بهعنوان گزینههای امن در دورههای بیثباتی یاد میکند.
در بخش ابزارهای مالی، وضعیت اقتصادی کشور موجب شده است که صندوقهای طلا به دلیل رشد نرخ دلار و افزایش ریسک، و صندوقهای درآمد ثابت به دلیل سیاستهای انقباضی بانک مرکزی و رشد نرخ بهره، طی ماههای اخیر به مقاصد اصلی سرمایه تبدیل شوند.
با این حال باید توجه داشت که هر صنعت یا ابزار، در شرایط خاص خود میتواند جذاب یا برعکس از اولویت خارج شود. از آنجا که پارادایمهای اقتصادی ماهیتی زمانبر دارند، انتخاب ابزار باید متناسب با مقطع و شرایط انجام شود، نه صرفاً بر پایه نقد یا نفی. در این مسیر، تدوین یک استراتژی سرمایهگذاری مشخص و تشکیل سبد دارایی متنوع علاوه بر کنترل ریسک، به مدیریت بازده نیز کمک میکند؛ اقدامی که لازمه هر سرمایهگذار حرفهای است..
📱
#فردانامه
#حسن_کاظمزاده
