#تحلیل_بازار چرخش یا نوسان امروز بورس منفی شد و در طرف دیگر دلار و صندوق های طلا مثبت. در اخبار اتفاق جدیدی نیافته است و نسبت به شنبه تنها چیزی که مشخص شده، محل دور دوم است که اول گفته شد ایتالیاست که دیشب به عمان تغییر یافت. صحبت های ویتکاف، ترامپ و مسئولان ایران نکته ی جدیدی نداشت و پوشش های خبری بیشتر روند رسانه ای است. واقعیت این است کسی نمی داند از این مذاکرات چه چیزی در می آید و به همین دلیل به هر خبر مثبت یا منفی حداکثر واکنش اتفاق می افتد. ارزش معاملات خرد امروز رکورد چند ماه اخیر خودش را زد و به حدود 18 همت رسید و البته در نهایت بورس منفی بسته شد و 73 درصد از نمادها در محدوده ی منفی به کار خودشان پایان دادند. بانکی ها جلودار بازار امروز کماکان گروه بانکی محوریت بازار سهام بود. در بین صنایع بانکی ها بیشترین بازده روزانه را داده و پس از صندوق های سهامی و اهرمی، بیشترین ارزش معاملات مربوط به این گروه بود. بانکی ها از نظر عملیاتی سال (1403) خوبی را پشت سر گذاشتند و البته چشم انداز مثبتی نیز دارند. از طرف دیگر بازار با خبر مذاکرات و FATF توجه اش به این گروه زیاد می شود. بانکی ها اخیرا بازده خوبی داده اند و تصمیم نوسانگیرهای روزانه در مورد فروش، نگهداری یا خرید نمادهای بانکی در چهارشنبه و شنبه ی هفته ی آتی می تواند روند بورس در کوتاه مدت را تحت تاثیر قرار دهد. معامله گران صندوق می خرند بیشترین ارزش معاملات امروز مربوط به صندوق های سهامی بود. علاوه بر اهرمی ها که ارزش معاملات بالایی را ثبت می کنند، صندوق های بخشی دولتی (دارا و پالایش) و غیر دولتی (سایر صندوق های بخشی) و همچنین صندوق های سهامی کلاسیک مورد اقبال ترین نمادهای برای خرید و فروش معامله گران روزانه است. امروز دو صندوق اهرمی موج و اهرم که البته با حباب مثبت نسبت به ارزش خالص دارایی های خودشان در حال معامله هستند، 3 هزار میلیارد تومان از 18 هزار میلیارد تومان به خودشان اختصاص دادند. نداشتن حجم مبنا و کارمزد معاملات پایین تر دلیل اصلی اقبال به صندوق ها برای معاملات روزانه است. حجم مبنای نسبتی پایین سهام بزرگ و شاخص ساز در مقایسه با سهام کوچک و متوسط سبب عدم جذابیت خرید و فروش سهام کوچک و متوسط در بازار شده است. در مجموع پیشنهاد می شود همه ی نمادها اعم از صندوق ها، سهام بزرگ و شاخص ساز و سایر سهام با حجم مبنای یک سهمی در بازار مورد معامله قرار بگیرند. دلار مجدد 90 هزار تومان بعد از ریزش سریع دلار در چند روز و رسیدن آن به حدود 85 هزار تومان و حتی کمتر، حالا شاهد یک برگشت سریع به سمت 90 هزار تومان در این ارز خارجی هستیم. همانگونه که بیشتر گفته شد مادامی که مذاکرات در جریان است، دلار روند نزولی نوسانی (یعنی بعضی روزها مثبت خواهد شد) و سهام روند صعودی نوسانی (یعنی بعضی روزها منفی خواهد شد) خواهند داشت. حالا اگر شنبه مذاکرات بدون خروجی منفی باشد انتظار می رود همین شرایط ذکر شده برای دلار (طلا) و سهام ادامه پیدا کند. به عبارت دیگر اگر فکر می کنید شنبه مذاکرات شکست می خورد، دلار و طلا بخرید و سهام بفروشید ولی اگر فکر می کنید شنبه خروجی منفی از مذاکرات بیرون نمی آید و مذاکرات ادامه پیدا می کند، این کار را نکنید. 📱#فردانامه #حسن_کاظم‌زاده

#تحلیل_بازار برگشت مجدد به روند صعودی روند بورس (بازار سهام) کماکان مثبت و البته با نوسان منفی گذراست و در طرف دیگر نیز صندوق های طلا کماکان روند منفی با نوسان های مثبت دارند. این حالت در تحلیل های روزانه و پیش بینی ها چند بار گفته شده که تا زمانی که مذاکرات در جریان است، روند بورس مثبت با نوسان و روند طلا منفی اما با نوسان خواهد بود. امروز بورس مجددا به روند برگشت و با ثبت ارزش معاملات 11 هزار میلیارد تومانی، 82 درصد از نمادها مثبت بسته شدند. کماکان بانک ها و خودرویی ها در کانون توجه قرار دارند اما در پایان معاملات امروز دامنه گسترده تری از نمادها مثبت و صف خرید بودند. شرایطی که نشان می دهد بسیاری به مذاکرات شنبه خوش بین هستند و فکر می کنند روند صعودی کماکان ادامه دارد. پیش روهای هفته ی آتی به نظر می رسد مذاکرات شنبه ی آتی نتایج منفی نداشته باشد و البته طولانی تر باشد. انتظار می رود در جلسه ی آتی دستورالعمل مذاکرات مشخص تر شود. در صورتی که این انتظار برآورده شود. بورس می تواند به سمت هدف موج اول رشدی خودش به خاطر داستان مذاکرات ادامه دهد. در این مسیر هفته ی آتی نمادهایی که شرایط بنیادی خوبی در فصل زمستان داشته اند، نمادهای خودرویی در صورت بازگشایی #خساپا و #خودرو و همچنین نمادهایی که از سقف های اخیر یا قدیمی خودشان فاصله ی زیادی دارند و به اصطلاح جامانده هستند، مورد توجه قرار می گیرند و به قول معروف پیش روهای بازدهی هفته ی آتی خواهند بود. در انتظار تشخیص مصلحت امروز جلسه ی مجمع تشخیص مصلحت نظام در مورد لوایح باقیمانده ی fatf برگزار خواهد شد و بسیاری بر این باور هستند در صورت تصویب این لوایح، یعنی ایران در مسیر توافق و مذاکره قرار گرفته است. در صورتی که امروز این لوایح تصویب شود، شنبه تقاضای سنگینی در بازار سهام با محوریت گروه های پیشرو خصوصا بانکی ها خواهیم داشت. اگر خروجی جلسه بررسی بیشتر در جلسه ای دیگر در هفته ی آتی باشد، یعنی این داستان به داستان مذاکرات گره خورده است و کمی از خوش بینی بازارها کم می شود. در صورتی که خروجی عدم تصویب باشد (که بعید است) می تواند حدال تا نتیجه ی مذاکرات روز شنبه، تاثیر منفی بر بازارها بگذارد. آیا بازار بنیادی می شود؟ در حال حاضر کماکان تمایل اکثر خریداران در بورس به نمادهای نقدشونده و بزرگ است و همین باعث شده در حالی که نمادهای شاخص ساز رشد بالایی داشته باشند، نمادهای کوچکتر و کمتر نقدشونده رشدی نکنند. در واقع این موضوع فقط محدود به نمادهای کوچک نیست. مثلا در صنعت پتروشیمی نوری به خاطر نقدشوندگی و مورد توجه بودن رشد بسیار بهتری از مارون با شرایط بنیادی بهتر داشته است. در نمادهای کوچک و متوسط این عدم رشد علی رغم جذابیت بنیادی بیشتر به چشم می آید. امید است با ادامه روند صعودی بورس، رویکرد بنیادی به انتخاب سهام بیشتر از صرف نقدشوندگی مدنظر قرار بگیرد. یک هفته ی دیگر گذشت و علی رغم اعتراض های فراوان، هنوز حجم مبنای تبعیضی علیه نمادهای کوچک و متوسط اصلاح نشد. #فردانامه #حسن_کاظم‌زاده

🔽دلار منفی 15 درصد، 🔼انس مثبت 2.7 درصد 🗓 هفته منتهی به ۲۹ فروردین ۱۴۰۴ این هفته در ادامه خبرهای خوش از کاهش تنش‌ها، شروع مذاکرات در عمان رقم خورد. طرفین قرار است شنبه در رم به میزبانی عمان دوباره بر سر میز بنشینند. رهبری هم رضایت نسبی نشان دادند و تا حدی تندروها عقب نشستند. وزیر دفاع عربستان با پیام مودت به تهران آمد. عراقچی به مسکو رفت و ترامپ ظاهرا به دنبال همان برجام اما فقط با امضای دونالد است. خلاصه عجیب همه‌چیز به سمت درست پیش می‌رود! اما ترامپ آن سمت باز هم در تعرفه‌ها دمید و چین هم عرض اندام کرد. پاول اما در قامت یک سیاست‌گذار پولی که جایگاهش را خوب می‌شناسد، در مقابل این سیاست‌ها عرض اندام کرد و تصمیم‌گیری در مورد نرخ بهره را به پیش‌بینی پذیری و مشخص شدن اثر تورمی و رشد اقتصادی ترامپ بر اقتصاد منوط کرد. انس که به سطوح ۳۳۵۵ دلاری رسیده بود با سیو سودها تا حدی عقب نشست و به سطح ۳۳۲۵ دلار رضایت داد. 100 دلار بالاتر از هفته پیش. دلار اما اصلاح جذابی کرد و ۸۵ هزارتومانی شد. عددی که احتمالا به سطوح پایین‌تر هم گوشه چشمی داشته باشد. مظنه هر مثقال طلای ۱۷ عیار به ۲۹.۵۱۶ میلیون تومان رسید تا طلای ۱۸ عیار ۶.۸۱۴ میلیون تومانی شود. ۷۸۰ هزارتومان کاهش در هر گرم طلا را تجربه کردیم. حباب گرم نیز ترکید و در مقاطعی حتی منفی هم شد. سکه امامی هم ۷۹.۱۰۰ میلیون تومان را انتخاب کرد تا ۱۲.۱۰۰ میلیون تومان ارزان‌تر شود. حباب آن هم ۱۲.۳۰۸ میلیون تومانی شده و ۲.۳۷۵ میلیون تومان کاهش حجم داشته است. سکه امامی بورس کالا روز پنجشنبه ۷۸.۶۰۰ میلیون تومان بسته شد. در مرکز مبادله ۲ حراج شمش طلا برگزار شد و تعداد حراجها به ۱۰۰ رسید. در این دو حراج ۱۵۲ کیلوگرم شمش طلا با میانگین نرخ ۹.۱۶۱ میلیارد تومان مورد معامله قرار گرفت. گواهی سپرده پیوسته شمش بورس کالا هم در روز پنجشنبه با نرخ ۹۰۰۰۰۰ تومان بسته شد که معادل شمش ۹ میلیارد تومانی است. #طلانامه #حسن_کاظم‌زاده 📱 @fardaname

#تحلیل_بازار انتظار نتایج مثبت بورس امروز با خوش بینی کامل به استقبال نتایج دور دوم مذاکرات که امروز بعدازظهر درجریان است رفت به طوری که در پایان معاملات 73 درصد از نمادها در محدوده ی مثبت بسته شدند. ارزش معاملات البته حدود 9 هزار میلیارد تومان به ثبت رسید در حالی که نزدیک به 7 هزار میلیارد تومان تقاضا روی تابلو بدون پاسخ ماند. صندوق های سهامی و بانک ها بیشترین ارزش معاملات را به خودشان اختصاص دادند. در حال که ارزش معاملات بالایی ثبت شده و تقاضای بالایی بدون پاسخ مانده، اما بعضی نمادها امروز فروشنده در بازار داشت. احتمالا این تمایل کوتاه مدت به خرید نمادهایی که از توافق احتمالی منتفع می شوند باعث شده عده ای ترجیح دهند از نمادهایی حداقل در ظاهر نفعی نمی برند فاصله بگیرند و به قول نقد را بچسبند (مثلا بانکی و غیره در صف بخرند) تا نسیه (انتظار برای تحقق چشم انداز و کسب بازده) گذر از 3 میلیون بالاخره شاخص 3 میلیون واحدی هم فتح شد و به قول فرنگی ها شاخص بورس تهران امروز ATH زد. کاهش نگرانی در مورد جنگ و همچنین در جریان بودن مذاکرات باعث خوش بینی به سهام (و در واقع تولید و کسب و کار در ایران) شده است و سرمایه گذاران کوتاه مدت به سمت سهام گرایش دارند. اگر نتایج مذاکرات امروز شنبه مثبت باشد و چشم اندازی از توافق بوجود بیاورد، این روند سرمایه گذاری کوتاه مدت شکل و شمایل میان مدت و بلندمدت به خودش می گیرد و انتظار می رود عملکرد شاخص کل هم وزن رفته رفته بهتر شود. کاهش نرخ اخزا با گذر از انتهای سال و همچنین فروکش کردن انتظارات تورمی، نرخ سود اخزا به عنوان نماینده نرخ اوراق دولتی روندی کاهش به خود گرفت و در حال حاضر در محدوده 34 درصد قرار دارد. در فصل بهار به صورت سنتی تقاضای تامین مالی از سوی دولت کاهش پیدا می کند و در نتیجه نرخ سود اوراق دولتی و نرخ بهره روندی کاهشی به خودش می گیرد. اما به دلیل سیاست های انقباضی بانک مرکزی و همچنین انتظارات تورمی، نرخ بهره این بهار چندان کاهش پیدا نکرده بود که در هفته ی اخیر حتی تا 33.7 درصد نیز کاهش پیدا کرده بود. اولویت اول بانک مرکزی کنترل تورم است و زمانی که تقاضای پول برای سرمایه گذاری در اقلام تورمی افزایش پیدا می کند، بانک مرکزی به اصطلاح بالای نرخ بهره را نمی بندد تا بتواند تورم را کنترل کند. در صورتی که روند مذاکرات خوب پیش برود، نرخ سود اخزا تا 30 درصد در کوتاه مدت امکان کاهش دارد. چی بخریم؟ در حال حاضر اولویت اول خریداران سهام، نمادهای پرتراکنش و بزرگ است که هم راحت بخرند و هم راحت بفروشند. بانک ها، انواع صندوق های سهامی (اهرمی، بخشی و کلاسیک و غیره) و دیگر نمادهایی که حجم معاملات بالایی دارند و تصور می شود در این روند مذاکرات و توافق رشد قیمتی خواهند داشت تارگت خرید است. اما به نظر می رسد در صورتی که روند مذاکرات خوب پیش رود و امروز هم نتایج مثبتی از آن بیرون بیاید، تقاضای سرمایه گذاری در بورس افزایش پیدا خواهد کرد و در نتیجه نمادهایی که نگرانی در مورد نقدشوندگی آنها وجود دارد نیز مورد توجه قرار خواهند گرفت. 📱#حسن_کاظم‌زاده

#تحلیل_بازار پول جدید، چرخش یا خروج امروز ارزش معاملات به حدود 23 همت رسید که مدتها بود تجربه نشده بود و البته در پایان معاملات 56 درصد از نمادها منفی بسته شدند. امروز بانکی ها عرضه شدند، خودرو باز شد و عرضه شد و البته خودرویی ها به وای آن صف و عرضه شدند. پالایشگاهی ها صف شدند و صف را نگه داشتند. امروز در پایان معاملات دو نظر در مورد بازار داشتیم، اول اینکه پول بازار در حال چرخش است و از بانکی به گروه پالایش و غیره رفت و البته یک گروه نیز نظر داشتند که رشد فعلی تمام شد و معامله گران سیو سود کردند. تعداد خریدار البته 268 هزار نفر رسیده است که نسبت به روزهای اخیر و کلا محدوده ی 200 هزار نفر بالاتر بوده و شاید بتوان آن را نشانه ای از ورود پول جدید تصور کرد. هنوز پول جدید وارد نشده است به نظر ما هنوز پول جدید وارد بازار نشده است و یکی از حالت های دیگر می تواند برای بازار اتفاق بیافتد. یا رشد فعلا تمام شده و بازار به استراحت می رود. یا امروز یک چرخش در بازار تجربه شد و رشد با گروه های دیگری ادامه پیدا می کند. با توجه به جو مثبت و البته ورود جزئی پول به بازار سهام، به نظر ما احتمالا بازار با حالت نوسانی و با گروه های جدید به رشدش ادامه خواهد داد. البته تارگت های خیلی بالا فعلا متصور نیست دلار کمتر از 80 بالاخره تحت تاثیر جو مثبت مذاکرات، دلار 80 هزار تومان را نیز از دست داد و وارد کانال 79 هزار تومان شد. هیجان بالای جامعه ی ایران و توام شدن آن با پول به شدت گران (نرخ بهره ی بالا) باعث شده است هیجان مثبت و منفی در بازارهای مالی بالا باشد و همین حباب های مثبت و منفی بوجود می آورد. یک ماه پیش سکه، طلای آبشده و 24 عیار و صندوق های طلا حباب سنگینی داشتند ولی الان حباب را به شدت از دست داده اند. صندوق های طلا امروز مجدد به دلار 71 هزار تومانی برگشتند. فعلا در بازار دلار و طلا خبری نیست تا این روند مذاکرات به مشکل بخورد. 📱#فردانامه #حسن_کاظم‌زاده

#تحلیل_بازار چرخش پول به نظر می رسد در بازار شاهد چرخش پول معامله گران روزانه هستیم و بعد از بازده خوب گروه بانکی و خودرویی و فروش این سهام توسط معامله گران روزانه، گروه های دیگری مثل پالایشگاه ها، فولادی ها، سهام کوچک و متوسط پرتراکنش و غیره مورد توجه قرار گرفته است. ارزش معاملات بازهم بالاتر از 20 همت بود و به 22 همت رسید و به دلیل توجه به سهام کوچک و متوسط بنیادی و نمادهای جامانده، 56 درصد از نمادها در محدوده ی مثبت بسته شدند. در مجموع بازار شروع منفی داشت ولی پایان مثبت و با امیدوار به استقبال آخر رفته رفت. خریدار فولادی فولادی ها در یک سال اخیر بازده خاصی ندادند و شرایط صنعت به گونه ای بوده که حاشیه سود از دست داده اند. به همین دلیل نه مورد توجه معامله گران کوتاه مدت بوده اند و نه سرمایه گذاران بلندمدت. به همین دلیل ارزش بازار آنها نسبت به تاریخچه ی خودشان در سطح پایینی قرار دارد و به اصطلاح جامانده هستند. رشد هزینه انرژی برای این شرکت ها در دو سال اخیر و همچنین افت قیمت جهانی و مازاد عرضه ی فولاد در داخل کشور باعث شده، صنعت فولاد در بورس نامحبوب باشد. با کاهش قیمت گاز و هم زمانی آن با چرخش پول در بازار، باعث شد امروز فولادی ها مقصد خریداران باشند و نمادهای این گروه صف خرید شوند. فولادی ها به خاطر شرایط بنیادی نامطلوب به نسبت خیلی ارزان هستند. هلدینگ فولادی به عظمت فولاد خوزستان در حال حاضر ارزش بازاری حدود 44 همت دارد که برای این شرکت و در مقایسه با ارزش جایگزینی عدد بسیار ناچیزی است. البته اگر شرایط بنیادی نچرخد، این پول چرخنده خیلی سریع از آنها خارج خواهد شد. دلار و طلا تحت فشار دلار به 80 هزار تومان چسبید و علی رغم تقویت رشد قیمت دلار در معاملات کاغذی در شب گذشته، تقاضای سنگینی فعلا برای دلار وجود ندارد و همین باعث شده است هم خود دلار تحت فشار باشد و هم طلا و صندوق های طلا. صندوق های طلا در دوران رشد طلا حباب مثبت داشت و در حال حاضر حباب منفی و این چرخش زیان سرمایه گذاران این نوع صندوق ها را نسبت به طلای فیزیکی بیشتر کرده است. از آنجائیکه ما زورمان به بازارگردان ها نمی رسد، تنها کاری که می توانیم بکنیم توصیه به سرمایه گذاران است و اینکه با حباب مثبت هیچ چیز نخرید حتی اگر طلا باشد. #فردانامه #حسن_کاظم‌زاده .

#تحلیل_بازار نوسان همراه با ترس رشد اخیر بورس در نمادهای بزرگ و پرتراکنش با تم مذاکره و توافق بوده است و خوب این انتظارات مثبت تا جایی می تواند محرک خرید باشد و بازار برای خرید بیشتر و صعود بیشتر در چنین نمادهایی نیاز به اخبار مثبت تر و حرکت اطمینان بخش تر در جهت توافق دارد. علی رغم جو خبری آخر هفته نمی توان انتظار داشت همین هفته یا هفته ی آتی خبر مثبت از جنس رفتن به مرحله ی بعد توافق از مذاکرات بیرون بیاید. به همین دلیل امروز شاهد نوسان همراه با ترس در نمادهای برجامی بانکی و خودرویی بودیم. ارزش معاملات بازهم بالای 20 همت بود اما علی رغم نوسان در نمادهای بزرگ، توجه بازار به نمادهای کوچک و متوسط و به اصطلاح رشد هم وزنی باعث شد بازار مثبت بسته شود و 72 درصد از نمادها در محدوده مثبت به کار خودشان پایان دهند. رشد دلار نتیجه ی مذاکرات امروز از نظر بازارها مثبت تلقی نشده است هرچند به نظر خبرگان مذاکرات وارد مراحل سخت کارشناسی شده است و نمی توان انتظار خوش بینی های قبلی را داشت و باید منتظر سختی های جدید بود. دلار هم که اصلاح خوبی کرده بود به بهانه عدم خروجی مثبت امروز برگشت قابل توجهی زد. البته به دلیل حادثه تلخ بندرعباس (به نوبه ی خودمان این حادثه تلخ را تسلیت عرض می کنیم) نیز کمی شاهد رشد دلار در بازار بودیم و نگرانی از خرابکاری بودن این حادثه باعث شد دست خریداران قوی تر باشد. در مجموع به نظر می رسد خوش بینی ها فعلا در حال تبدیل شدن به واقع بینی و انتظار برای نتایج واقعی مذاکرات است. رشد گزارشی امروز بازار رشد گزارش محور داشت و هر شرکتی گزارش سود زمستان خوب یا گزارش فروردین خوبی داده بود مورد توجه بازار قرار گرفت. سرآمد این نمادها، فاراک بود که یکی از سنگین ترین صف خریدها را تجربه کرد. در کنار آن بسیاری از نمادهای کوچک و متوسط همچون غپینو، حتوکا، شتوکا، غویتا و غیره صف خرید داشتند که تا پایان زمان معاملات حفظ نیز شد. اگر بازار بدبین نشود و همین جو نسبتا مثبت مذاکراتی ادامه پیدا کند، انتظار می رود نمادهای گزارش محور این هفته و هفته ی آتی رشد کنند و به نوعی جاماندگی از نمادهای بزرگ را جبران کنند. #فردانامه #حسن_کاظم‌زاده

#تحلیل_بازار شوک بندر حادثه ی روز گذشته بندرعباس باعث شوک در بازار سهام شد و از طرف دیگر دلار نیز به بهانه خروجی نامشخص از جلسه ی روز شنبه و همچنین همین حادثه رشد تجربه کرد تا در نهایت امروز یک بازا متعادل منفی داشته باشیم. در حالی که ارزش معاملات خرد در حدود به 21 هزار میلیارد تومان رسید، در نهایت 55 درصد از نمادهای بازار منفی بسته شدند تا بورس به شکل متعادل اما منفی بسته شود. رفتار بازار در مورد نمادها نیز دوگانه بود. خودرویی ها و بانکی ها بعد از رشد ابتدای سال تا چند روز پیش کماکان فشار فروش داشتند در حالی که خریدار در پالایشی و فولادی ها قوی تری عمل کردند. نمادهای بنیادی که گزارش های مناسبی منتشر کرده اند نیز به کار خودشان ادامه دادند و مثبت و صف خرید بودند. به نظر می رسد گزینه ی در جای بازار و رشد سهام با دلایل بنیادی یا جاماندگی این هفته و هفت ی آتی در بازار سهام بیشتر در دسترس باشد تا رشد کلی یا افت کلی. برگشت یا فرصت کاهش وزن؟ دلار و طلا دیروز و امروز به بهانه خروجی نامشخص از مذاکرات و همچنین حادثه ی بندرعباس برگشت قیمتی تجربه کردند. صندوق های طلا از کف قیمت تا حدود 10 درصد بالاتر آمدند و دلار نیز تقریبا یک مثبت 6 درصدی تجربه کرد که البته تا زمان نگارش این گزارش بخشی از این برگشت پس داده شد. به نظر می رسد مادامی که مذاکرات شکست نخورده است، دلار توانایی عبور از 90 هزار تومان را نداشته باشد، و تا زمانی که مذاکرات به نتیجه نرسیده باشد، دلار چندان از 80 هزار تومان پایین تر نخواهد آمد. این برگشت در دلار و طلا فرصتی است برای کسانی که وزن بالایی از سبد خودشان را به طلا تخصیص داده اند تا تخصیص دارایی خودشان را به روز کنند. از سوی دیگر اگر در روزهای آتی دلار و طلا منفی شدند بدون اینکه مذاکرات به نتیجه ی مشخصی رسیده باشد، در کف قیمت های اخیر فرصتی برای کسانی بوجود می آید که وزن صفر در طلا یا دلار دارند. به نوعی کف و سقف قیمتی برای به روز کردن وزن طلا در سبد مشخص شد. دلیل توجه به فولادی ها هنوز به طور مشخص معلوم نیست دلیل توجه به فولادی ها چیست. در ابتدای مثبت شاید تصور می شد که افت شدید باعث این توجه به خرید فولادی ها شده است اما به نظر می رسد این صنعت خبر بنیادی در پیش دارد که امروز نیز کماکان مورد توجه بودند. تولیدکنندگان شمش فولادی بیشتر از سایر نمادهای گروه مورد توجه بودند و می توان برآوردهایی در حوزه ی تولید یا صادرات داشت ولی چون هنوز اطلاعات مشخصی منتشر نشده یا شنیده نشده است، در این مورد اظهار نظری نمی کنیم. به هر حال فعلا می توان این صنعت را به عنوان گروهی که ممکن است خبری در پیش داشته باشند، در نظر گرفت اخابر هم برگشت اخابر نیز بعد از افزایش سرمایه از محل تجدید ارزیابی بازگشایی شد و از امروز معاملات این نماد نیز از سر گرفته شد. اخابر نیز در کانال 60 تا 70 تومان بازگشایی شد تا به گروه نمادهای تجدیدی با قیمت کمتر از 100 تومان اضافه شود. در گذشته وقتی نمادی از محل تجدید افزایش سرمایه می داد، بسیاری بر این باور بودند که قیمت تابلو به سمت قیمت اسمی حرکت می کند. فعلا اما چهار نماد بزرگ که جدیدا تجدید ارزیابی داده اند در محدود ی 60 تا 70 تومان در حال معامله شدن هستند و می توان انتظار داشت در صورتی حرکت های بزرگ به سمت بالای 100 تومان اتفاق بیافتد که سرمایه گذاران حقیقی در تعداد بالا وارد بورس شوند. 📱#فردانامه #حسن_کاظم‌زاده

#تحلیل_بازار نوسانی و مثبت امروز بازار کمی از حال و هوای ترس و بدبینی بیرون آمد و با وجود نوسان های مثبت و منفی در نمادهای پرتراکنش، در نهایت 67 درصد از نمادها مثبت بسته شدند تا بورس امروز را مثبت به پایان برساند. ارزش معاملات البته کمی کاهش پیدا کرد و در حدود 18.6 همت سهام و صندوق های سهامی مورد معامله قرار گرفت. خودرویی ها و بانکی ها کماکان فشار فروش داشتند، صندوق های اهرمی نیز اکثر چنین وضعیتی را داشتند که باعث شد نوسان های منفی داشته باشند. در طرف دیگر سنگ آهنی ها مورد توجه قرار گرفتند و البته پالایشی ها کماکان مورد توجه بودند. نمادهای بنیادی و گزارش محور نیز مطابق چند روز اخیر صف خرید و مثبت بودند. تب خفیف دلار تب دلار و طلا خفیف بود و فعلا شاهد عقب نشینی مجدد خریداران هستیم و به نظر می رسد دلار تا شنبه ی هفته ی آینده و تحت تاثیر اخبار مثبت در مورد مذاکرات مجدد به سمت 80 هزار تومان حرکت کند. اظهارنظرها از ایران و آمریکا در مورد مذاکرات دوجانبه مثبت است و این روند مجدد می تواند تب خرید دلار را خشک کند. طلا ممکن است تحت فشار افت احتمالی انس نیز قرار بگیرد. البته دلار و طلا فعلا یک کفی نشان دادند و به نظر می رسد بدون حصول توافق نهایی، آن کف ها را حفظ کنند. اگر می خواهید وزن طلا اضافه کنید، منتظر آن کف ها باشید. معدنی ها روز گذشته در مورد افزایش نسبی قیمت گندله در کانال فردانامه مطلبی کار شد. به نظر می رسد افت مداوم قیمت نمادهای معدنی و همچنین تغییر نسبی در وضعیت نرخ فروش این شرکت خصوصا در مورد محصول گندله باعث شده است نمادهای معدنی در واچ لیست و خرید نهادهای مالی و اشخاص حقیقی بیاید. #فردانامه #حسن_کاظم‌زاده

#تحلیل_بازار تداوم رشد بعد از رشد اولیه امسال که با محوریت نمادهای شاخص ساز خصوصا از گروه بانکی و خودرویی بود، نمادهای کوچک و متوسط دو هفته ای است که مورد توجه هستند. امروز این توجه به اوج خودش رسید و همین باعث شد در حالی که 81 درصد از نمادهای بورس در محدوده ی مثبت و صف خرید بسته شوند، شاخص کل مثبت چندانی نخورد. ارزش معاملات البته امروز بازهم کمی کاهش پیدا کرد و در حدود 16.3 همت به ثبت رسید. در مجموع چون هنوز مذاکرات جاری است، فضای کلی مثبت است اما چون هنوز نتیجه ی توافق مشخص نشده، پولی از بیرون بازار، وارد آن نمی شود. همین باعث شده بورس مثبت باشد اما نه با شاخص سازها، بلکه با کوچک و متوسط های بنیادی و جامانده هشتاد دلار مجددا به 80 هزار تومان برگشت و جو خرید بیش از یک روز طول نکشنید. البته صندوق های طلا با توجه به کاهش حباب نسبت به کف قیمت بالاتر آمده اند. در واقع جو خرید مقطعی دلار و طلا به این صندوق ها کمک کرد تا حباب منفی را کاهش دهند. اما واقعیت این است، اگر مذاکرات ادامه پیدا کند و شکست نخورد، فعلا دلیلی برای رشد دلار و طلا وجود ندارد. معاملات این هفته نیز نشان داد آن تب و تاب یک ماه پیش طلا و دلار کاملا از بین رفته است. فعلا تا زمان تعیین تکلیف مذاکرات، در خرید طلا باید تلاش شود در اصلاح ها و قیمت های پایین این کار انجام شود. ولی یک واقعیت فراموش نشود، حجم طلای موجود در کشور و در دست مردم بسیار بالاست و اگر توافق صورت بگیرد، تا مدتها طلا نمی تواند قد علم کند. صنایع کوچک در کانون توجه از بین صنایعی که تعداد نماد زیادی دارند، دارو، زراعت، سیمان و محصولات غذایی امروز یکدست مثبت بودند و کل گروه آنها نیز مثبت قابل توجه خورد. اما در مجموع وقتی لیست صنایع با بازده بالا در روز جاری را نگاه می کنید، عمدتا همین صنایع که سهام کوچک و متوسط در خود جای داده اند، مثبت 2 تا 3 درصد خورده اند. جاماندگی، گزارش های خوب زمستان و فروردین، افزایش نرخ ها و مواردی از این دست باعث شده است فعلا پول بورسی ها به سمت این شرکت ها و این صنایع برود. به نظر می رسد فعلا این روند در بورس ادامه پیدا کند مگر اینکه مذاکرات شکست بخورد و بورس وارد روند اصلاحی شود. 📱#فردانامه #حسن_کاظم‌زاده

#تحلیل_بازار قدرت خریداران امروز خریداران قدرت نمایی کردند و هفته ی غم انگیز برای جامعه ی ایران را در نهایت در بورس سبز به پایان بردند. 90 درصد از نماها مثبت بسته شدند و اکثر نمادهای بزرگ برجامی از گروه خودرویی و بانکی امروز صف خرید شدند تا شاخص کل نیز رشد خوبی را تجربه کند. ارزش معاملات بازهم کاهش پیدا کرد و در مجموع حدود 13.500 میلیارد تومان سهام و صندوق های سهامی خرید و فروش شد و البته حدود 6000 میلیارد تومان تقاضای خرید نیز روی تابلو بدون پاسخ ماند. به شنبه نزدیک می شویم و بازارها بازهم خوش بین شده اند که در مذاکرات حرکتی شکل بگیرد. نتایج مورد انتظار امروز سخنگوی دولت در مورد لوایح پالرمو و تصویب شدنش در مجمع تشخیص صحبت کرد که باعث افزایش خوش بینی شد. از طرف دیگر هفته ی آینده ظاهرا مذاکرات فنی ادامه پیدا خواهد کرد و بعد از بدبینی اول هفته، مجددا شاهد افزایش خوش بینی نسبت به این مذاکرات هستیم. اما این خوش بینی خیلی شدید نیست و شاید ارزش معاملات کاهشی بازار به این دلیل باشد. در مجموع روند صعودی ادامه دارد و بعضی روزها تندتر می شود، مثل امروز. قاعدتا بعضی روزها هم شل تر خواهد بود. دلار خوش بین نمی شود برخلاف بازار سهام، بازار دلار دیگر نمی خواهد به خاطر جلسات منفی بخورد. در واقع دلار اصلاح خوبی کرده است و اصلاح بیشتر آن منوط به نتیجه ی مذاکرات و توافق است. لذا برخلاف بازار سهام که امروز خوش بین شد و صف خرید، دلار منفی خاصی نخورد و در همان 80 تا 81 هزار تومان در حال معامله شدن است. به نظر می رسد دلار تا زمان توافق نهایی چنین رفتاری را ادامه دهد، البته اگر مذاکرات شکست نخورد. اما طلا ممکن است به دلیل منفی احتمالی انس، یک افت تجربه کند. صندوق های طلا تقریبا حباب صفر کرده اند و الان حباب منفی خاصی ندارند. اما انس می تواند کمی فروشنده در این صندوق ها ایجاد کند. #فردانامه #حسن_کاظم‌زاده

#تحلیل_بازار منفی اما همراه با خریدار امروز بورس در شوک به تعویق افتادن مذاکرات بود و بازار با حدود 9 هزار میلیارد تومان فشار فروش آغاز شد و در نهایت حدود 12 هزار میلیارد تومان سهام و صندوق های معامله شد ولی کماکان حدود 10 هزار میلیارد تومان اوردر فروش در پایان زمان معاملات روی تابلو بود. 71 درصد از نمادها نیز در محدوده ی منفی بسته شدند تا یک روز کاملا منفی اما توام با خریدار را در بورس پشت سر بگذاریم. به واسطه صف فروش سنگین صندوق های اهرمی، اوضاع در صندوق های سهامی به طور کلی بدتر از نمادها بود. در این بخش بازار شروع معاملات همراه با 6 هزار میلیارد تومان صف فروش بود که تا انتهای زمان معاملاتی نیز علی رغم ارزش معاملات 1370 میلیارد تومانی، کماکان صندوق های سهامی با 6 هزار میلیارد تومان صف فروش بسته شدند. رشد سریع دلار دلار امروز تا محدوده 87 هزار تومان نیز افزایش قیمت تجربه کرد و در نتیجه صندوق های طلا نیز نسبت به چهارشنبه 6 تا 7 درصد رشد قیمت تجربه کردند. حباب منفی صندوق های طلا تقریبا صفر شد. هنوز خریداران دلار و طلا قوی نشده اند چون ممکن است همین فردا پس فردا تاریخ جدید مذاکرات اعلام شود. به نظر می رسد اگر تاریخ جدیدی برای مذاکرات اعلام شود، تا بروز مجدد نشانه های مثبت، دلار کماکان در محدوده 85 تا 90 هزار تومان نوسان کند. اما اگر تاریخ جدیدی برای مذاکرات مشخص نشود و این حس القا شود که مذاکرات کلا هوا شده است، مجددا شاهد روند صعودی در دلار و طلا خواهیم بود. تضمین کم به واسطه ی اهرم علاوه بر خبر تعویق مذاکرات، کاهش ضریب تضمین صندوق های اهرمی در سبد مشتریان کارگزاری ها فشار فروش مضاعفی در این نوع صندوق ها ایجاد کرد. وجه تضمین به این معنی است که به ازای مبلغ مشخصی از دارایی، چقدر می توان به کارگزاری بدهکار بود. مثلا در فرمول جدید شما اگر 100 میلیون تومان دارایی نزد کارگزاری داشته باشید، حداکثر به اندازه ی 37.5 میلیون تومان می توانید به کارگزاری بدهکار باشید. قبلا این عدد می توانست 70 میلیون تومان باشد. توجه داشته باشید منظور از دارایی، ارزش روز سبد شما نزد کارگزاری است و نه ارزش خالص روز سبد شما (ارزش روز سبد منهای بدهی به کارگزاری) است. بخشی از معامله گران با اعتبار صندوق اهرمی معامله می کنند که به نظر ما حرکت بسیار ریسکی است و اهرم روی اهرم می شود و این تصمیم با هدف کنترل ریسک این معامله گران بوده و یک فشار فروشی روی صندوق های اهرمی ایجاد کرده است. #فردانامه #حسن_کاظم‌زاده .