#اخبار #بازار_جهانی امروز ترامپ یک سخنرانی کوتاه داشت که بازارها رو به خاک و خون کشید. صحبت هاش در چند مورد خلاصه میشه: 1- کلیه پرواز ها از مبدا اروپا به جز انگلیس و ایرلند تا 30 روز ممنوع شد. این مورد باعث کاهش شدید قیمت شرکت های هواپیمایی شد. 2- به افرادی که به دلیل ویروس کرونا از کار بیکار شده اند کمک مالی تعلق میگیرد 3- تخصیص 50 میلیارد دلار وام به کسب و کارهای کوچک در صورت تصویب کنگره 4- تاخیر در دریافت مالیات های این ماه که در 15 آوریل موعد پرداخت می باشد. این کار باعث اضافه شدن 200 میلیارد دلار نقدینگی به اقتصاد می باشد. مورد آخر مهمترین دلیل برای ریزش بازارها بود. به دلیل اینکه او از یک برنامه مهم برای کاهش مالیات ها خبر داده بود اما تنها به تاخیر انداختن در فرایند دریافت مالیات را مطرح کرد که از انتظارات بازار بسیار کمتر بود.

#تحلیل #بازار_جهانی ایالات متحده و کشور های اروپایی از جمله انگلیس و همچنین استرالیا در این برهه زمانی تنها به دنبال نگه داشتن نقدینگی در بازارها هستند. بانک های مرکزی این کشورها میخواهند مشکلاتی که به دلیل عدم وجود نقدینگی کافی در بازارهای اعتباری در سال 2008 برایشان ایجاد شد دوباره تکرار نشود یا حداقل با شدت بسیار کمتر. طبق برنامه فعلی فدرال رزرو ماهانه 60 میلیارد دلار اوراق بهادار از بازار خریداری می شود. همچنین انتظار می رود که در جلسه آینده فدرال رزرو که هفته آینده برگزار می شود نرخ های بهره هدف به سطوح زیر یک درصد کاهش پیدا کند. فد با این کار قصد دارد اقتصاد را سرپا نگاه دارد. اما با وضعیت پیش آمده در بازارها میتوان گفت که تنها کاهش نرخ بهره از طریق سیاست های پولی عادی کافی نیست و فد بایستی از ابزارهای دیگری نیز استفاده کند. امروز فدرال رزرو نیویورک امروز 500 میلیارد دلار به بازار بازخرید اوراق 3 ماهه یا Repo تزریق کرد. همچنین قرار است فردا نیز دوباره این کار انجام شود. فد گفته است این کار را به صورت هفتگی ادامه خواهد داد. چیزی که مشخص است این است که ایالات متحده و حتی اقتصادهای دیگر مانند انگلستان و استرالیا نیز به زودی عملیات تسهیل کمی یا quantitative easing را انجام خواهند داد. ایالات متحده راه های دیگری نیز برای پیاده سازی سیاست پولی انبساطی دارد. مانند discount window که به موسسات مالی منابع مالی تزریق می کند اما با نرخ بالا. روش بعدی TAF است که همان کار را انجام میدهد ولی نرخ سود از عملیات حراج به دست می آید. راه دیگر استفاده از CPFF است که از سال 2010 تا به امروز استفاده نشده و استفاده از آن میتواند نشانه ای بر بحران اقتصادی باشد. در این روش فدرال رزرو خودش به خرید اوراق تجاری شرکت ها از طریق یک SPV اقدام میکند. به صورت خلاصه ای از صحبت هایی که گفته شد میتوان گفت هدف اصلی نگهداشت نقدینگی در بازارهاست تا حداقل دوره ی بسیار حساس فعلی رد شود. در صورت شکست این سیاست ها قطعا ایالات متحده با بحران مواجه خواهد شد. بازارها به همین دلیل به دنبال نشانه از حرکت دولت برای کاهش مالیات ها هستند تا در کنار سیاست های پولی فدرال رزرو به بازارها جانی تازه بدهد.

#بازار_جهانی #کامودیتی 📌قیمت فلزات اساسی دچار واگرایی با قیمت انرژی شده‌اند و دلیل اصلی آن به افت تقاضای چین باز می‌گردد. قیمت مس دنباله رو شاخص PMI تولیدی است و افت این شاخص در پی قرنطینه‌ها و کاهش فعالیت تولیدی در چین، با افت قیمت فلزات صنعتی هم‌ زمان شده است. انتظار می‌رود تا زمانی که تغییری در نحوه قرنطینه‌ها به وجود نیاید، روند تقاضای ضعیف همچنان ادامه‌دار باشد. با رفع قرنطینه‌های چین و افزایش فعالیت تولیدی این کشور، تقاضای فلزات صنعتی افزایش خواهد داشت که در کنار حمایت دولت از اقتصاد، می‌توانند موج جدید افزایش قیمت فلزات را رقم زنند...

#بازار_جهانی #کامودیتی 📌هفته گذشته نشست FOMC برگذار شد و نرخ بهره فدرال رزرو 0.5% درصد افزایش داشت و به محدوده 0.75% تا 1% رسید. همچنین زمان‌بندی اجرای QT را نیز اعلام کرد که از ماه ژوئن شروع شده و در سپتامبر به حداکثر سرعت خود در کاهش 95 میلیارد دلار از دارایی‌های ترازنامه فدرال رزرو خواهد رسید. در زمان اجرای QT، فدرال رزرو دیگر در سمت خرید اوراق بدهی قرار نمی‌گیرد و به اوراق ترازنامه خود اجاره سررسید شدن می‌دهد. در نتیجه‌ی این اتفاق، نرخ بازدهی اوراق بدهی آمریکا افزایش خواهد داشت که منجر به افزایش تقاضا برای دلار شده و به قدرت گرفتن شاخص دلار کمک می‌کند. همچنین اگر آمار تورم که هفته‌ی آینده منتشر خواهد شد، کمتر از برآوردها باشد، نرخ بهره واقعی اوراق 10 ساله را نیز که به تازگی مثبت شده ‌است را افزایش خواهد داد که موجب ایجاد فشار نزولی بر قیمت کالاها و فلزات گران‌بها خواهد شد. بنابراین، به نظر می‌رسد افت قیمت طلا و افزایش شاخص دلار، روند غالب ماه‌های آینده باشد

#بازار_جهانی #کامودیتی 📌نمودار بالا تولیدات صنعتی چین را نشان می‌دهد که اگر افت کوتاه در شروع همه‌گیری را کنار بگذاریم، این شاخص به کمترین میزان در طول سابقه این شاخص رسیده و 2.9 درصد نسبت به سال گذشته کاهش داشته است. از سوی دیگر، شاهد کاهش 11 درصدی خرده فروشی ها بودیم که بسیار بیشتر از افت 6.5 درصدی مورد انتظار بود. آمار اقتصادی دیگر، رشد سرمایه‌گذاری دارایی‌های ثابت بود که حداقل مثبت بود اما از 9.3 درصد به 6.8 درصد کاهش داشت. در واکنش به این تحولات، در روز جمعه، بانک خلق چین نرخ بهره وام 5 ساله که معیار وام مسکن است را برای دومین بار در سال جاری و به میزان 0.15% کاهش داد و به 4.45% رساند. تصویب بسته‌های محرک‌ اقتصادی برای سرمایه‌گذاری در زیرساخت‌ها و حمایت از اقتصاد چین، تقاضا برای فلزات دوباره افزایش خواهد داشت و در محیطی که موجودی انبارهای فلزات در سطح پایینی قرار دارد، می‌تواند منجر به افزایش قیمت شود. بنابراین، می‌توان گفت به شناسایی کف قیمتی فلزات اساسی نزدیک شده‌ایم.

#بازار_جهانی #کامودیتی در سال 2021، نفت همبستگی 83% با شاخصS&P 500 داشت اما این رابطه از ابتدای سال 2022 تا به امروز کاملا متفاوت شده و همبستگی اکنون 53%- است. ترس از کند شدن رشد اقتصادی در کنار سیاست انقباضی فدرال رزرو، ارزش این شاخص را در سال جاری 18% کاهش داده اما قیمت نفت 40% افزایش داشته است. این همبستگی نشان می‌دهد که عرضه در حال حاضر در کانون توجه سرمایه‌گذاران قرار دارد و تحولات منفی تقاضا در درجه دوم اهمیت است ...

#بازار_جهانی #کامودیتی افزایش بازدهی اوراق خزانه‌داری آمریکا، افزایش ارزش دلار و قیمت‌گذاری بازار در افزایش 0.75% نرخ بهره در جلسه آتی و برای دومین جلسه پیاپی، تحولاتی هستند که توانایی طلا برای محافظت از سرمایه‌گذاران در برابر تورم و ریسک رکود تورمی را به چالش می‌کشند. طلا به طور فزاینده نشانه‌هایی از قطع ارتباط معکوس قوی طبیعی خود با بازده واقعی اوراق بدهی آمریکا را نشان می‌دهد. بر اساس همین رابطه تاریخی برخی استدلال می‌کنند که طلا در حال حاضر بیش از 300 دلار حباب قیمتی دارد. در صورتی که آمارهای آینده نشانه‌هایی از کاهش تورم را داشته باشند، خطر رکود تورمی کاهش می‌یابد و طلا با افت قیمت مواجه خواهد شد.

#بازار_جهانی 🔹 ادامه رکورد شکنی های قیمت فلزات پایه ، مس از سقف 2 ساله خود نیز عبور کرد ، روی با پیش روی به سمت کانال 3 هزار دلار ی به سقف 14 ماهه خود رسید.

#بازار_جهانی ✔️ قرمزپوشی بازار جهانی تحت تاثیر دلار قوی 🔹 شاخص دلار: شاخص دلار در روز چهارشنبه به حدود 106.4 رسید و به سمت بالاترین سطح شش ماهه حرکت کرد زیرا سرمایه گذاران برای آخرین تصمیم سیاستی فدرال رزرو آماده می شوند. انتظار می رود بانک مرکزی در میان داده های قوی اقتصادی ایالات متحده و تورم سرسخت، نرخ های بهره را بدون تغییر نگه دارد. 🔹 داده‌های API نشان داد که ذخایر نفت خام آمریکا هفته گذشته پس از کاهش 3.23 میلیون بشکه‌ای در هفته گذشته، 4.906 میلیون بشکه افزایش یافت که بزرگترین افزایش از اواسط مارس تاکنون بود. EIA ایالات متحده همچنین روز سه شنبه اعلام کرد که تولید نفت خام ایالات متحده از 12.58 بشکه در روز در ژانویه به 13.15 میلیون بشکه در روز در ماه فوریه افزایش یافت که بزرگترین افزایش ماهانه در حدود 3 و نیم سال اخیر است.