#تحلیل_بازار پیروزی سایه ترس از دولت امروز ترس از دولت بر همه چیز سایه افکنده بود. در دوراهی ترس از دولت و توجه به عملکرد شرکت ها، فعلا کسانی پیروز شدند که از سایه ی دولت نیز فراری هستند. در واقع بعد از تصمیم روز چهارشنبه دولت مبنی بر گرانفروشی قطعی گاز به صنایع، عده ای در بازار که مدعی هستند بازار می تواند بازهم بریزد چون از کجا معلوم دولت به جیب دیگر شرکت ها نیز سر نزد، امروز طرفدار بیشتری داشت. به این ترتیب در شرایطی که بسیاری از نمادها متوقف بودند ارزش معاملات هم دلچسب نبود و تنها 4500 میلیارد تومان سهام به شکل خرد جا به جا شد. پی بر ای گذشته نگر بعد از تقسیم سود و همچنین گزارش های فصلی که البته هنوز کامل نشده است، پی بر ای گذشته نگر به 8.3 واحد افت کرده است که البته با انتشار بیشتر گزارشهای فصلی و همچنین اعمال تقسیم سود ها در قیمت سهم ها این نسبت باز هم افت خواهد کرد. معمولا در سالهایی که سود آتی نسبت به سود گذشته نگر رشدی است، این سطح از نسبت پایین پی بر ای گذشته نگر تجربه نشده بود. نکته جالب توجه دیگر 26 نماد با پی بر ای گذشته نگر کمتر از 4 واحد است که در نوع خودش جالب به نظر می رسد. نمادهایی مانند #دانا #وسین #وبملت #وشهر #ثبهساز #ونوین #وتجارت و البته چند نماد دیگر که عمدتا شرکت سرمایه گذاری هستند در این جمع قرار دارند. بسیاری از نمادها نسبت به گذشته ی خودشان در قیمت های پایینی معامله می شوند که البته به این معنی نیست که حتما ارزنده هستند. صرفا می توان گفت بازار از آینده بسیار می ترسد. مفروضات چشم انداز منفی معمولا سعی می کنم در تحلیل با پیش فرض ذهنی برخورد نکنم و هر کسی چه با چشم انداز مثبت و چه با چشم انداز منفی را گوش دهم سعی کنم مفروضات این چشم انداز مثبت یا مفنی ایشان نسبت به یک نماد (صنعت) یا کلیت بازار را متوجه شوم. در مرحله ی بعد نسبت به قابل تحقق بودن یا نبودن آن مفروضات بررسی کرده و نسبت به وزن دادن به آن چشم انداز تصمیم بگیرم. مفروضات چشم انداز منفی که این روزها زیاد تکرار می شود بر دو فرض کلان استوار است. فرض اول دولت به دلیل کسری بودجه بر درآمد و هزینه شرکت ها فشار وارد می کند و این فشار در عرض و عمق (در عرض صنایع و عمق یک صنعت) افزایش پیدا می کند. لذا درآمدهای شرکت ها افزایشی نخواهد بود، هزینه های افزایشی خواهد بود و حاشیه سودها کاهش پیدا خواهد کرد. فرض دوم هم ثبات نرخ دلار است که برخی تا شهریور و برخی تا پایان سال آن را عنوان می کنند و عمدتا روی توان کنترل دولت روی نرخ دلار حساب باز می کنند. بدون قضاوت خاصی صرفا در این بند مفروضات اصلی چشم انداز منفی نسبت به بازار عنوان شد. اینکه این دو فرض چقدر جمع پذیر و چقدر پایدار می توانند باشند فعلا اهمیتی ندارد. مفروضاتی که فعلا از زیان جلوگیری می کند و شاید سودی نیز نصیب می کند طرفدار دارد. پیش بینی ما من از پیشگویی متنفر هستم، حتی از پیش بینی هم خوشم نمی آید. معتقدم یک سرمایه گذار و یک تریدر باید سعی کند در دنیایی از ابهام، موقعیتی برای خودش انتخاب کند که توانایی انعطاف بهینه به او بدهد. در واقع ما نمی توانیم در انعطاف کامل باشیم، چون انعطاف کامل امکان ناپذیر است یا منجر به از دست رفتن فرصت ها می شود. پس ما در استراتژی معاملاتی یا سرمایه گذاری خودمان باید یک سطح از انعطاف را به عنوان سطح بهینه برای ما پیدا کنیم و سعی کنیم در آن حوالی حرکت کنیم. در حال حاضر عوامل کلانی وجود دارد که می تواند تا مدتی (دو تا 5 ماه) بازار را دچار رکود شدید کند و در رکود شدید تجربه هر سطح قیمت منفی امکان پذیر است. مهمترین عامل کلان هم همان ترس از دولت است و چون در انقباض شدید پولی قرار داریم، حتی اگر کسی دل به دریا بزند هم توانایی خرید در قیمت های پایین را نخواهد داشت. اما در مقابل عوامل کلان و خردی نیز وجود دارد که می تواند منجر به رشدهای هرچند بخشی بشود. تاخیر در اثر تورم در برخی شرکت ها، مصون ماندن برخی صنایع از گزند دولت و از همه مهمتر شرایط ناپایدار اقتصاد ایران که می تواند سیاست شدید انقباض پولی و سیاست تثبیت نرخ ارز را در هم بشکند. ما ترجیح می دهیم درگیر بخش های قابل رشد بازار باشیم و عوامل کلان را هم رصد کنیم تا نسبت به چرخش شدید تصمیم بگیریم. بورس ایران داستان دوست دارد، چه بسا داستان هایی هم سراییده شود نه به مثبت و نه به منفی متعصب نباشید، آدمهای متعصب همیشه ضرر می کند بجز 5 درصد مواقع. 1402/04/31 #حسن_کاظم‌زاده

🟢 یکم مرداد | سلام دوست گرامی بازار را در حالی آغاز می کنیم شاخص متاسفانه در حال تثبیت زیر دو میلیون هست و با افزایش عرضه ها هدف یک میلیون و نهصد را در پیش خواهد گرفت. شنیده می شود امروز ، صندوق تثبیت فعال تر خواهد شد و خریدهایش را جهت حمایت از بازار تشدید می کند ولی آن چه مسلم است وقتی جو فروش در بازار بالا بگیرد تزریق های این چنینی فقط حکم مسکن های موقت را دارد. حذف تخفیف ها سود #پالایشی_ها را پائین آورد حالا تا مهرماه ، سهام دار باید متحیر بماند که چه دستورالعملی می رسد! چه ایده ای می دهند و گزارش ها چگونه می شود بعد توقع دارید بازار خوب بخرد! در کنار پالایشی ها، سود شش ماهه پترو ها هم با اما و اگر روبرو شده است همیشه در گزارش های فصلی ،دلگرمی بازار به پتروشیمی ها بود ولی الان به تهدیدی برای بازار تبدیل شده است. در گروه خودرو ، خبرهای مختلفی از تجدید ارزیابی تا افزایش قیمت، در مجمع مطرح شد ولی ان چه که فعلا قطعی است وضعیت خوب #خاور و #خزامیا است و قول های داده شده باید از فیلتر عمل بگذرد. #شنیده می شود دکتر فطانت جایگزینی عشقی در سازمان بورس می شود ! باید عرض کنم آن چه که بورس را به این حال انداخته سیاست های بالادستی است و با تغئیر یک مدیر و عدم تغئیر آن سیاست ها،اتفاق خاصی نخواهد افتاد. گروه فولادی عموما گزارش های خوب و بسیار خوبی داشتند در این گروه #فجر را کاملا زیر نظر داشته باشید سه ماهه 622 ریال سود ساخت! سال پیش در همین دوره فقط 43 ریال سود ساخته بود #محسن_اسلامی

✅ خدیزل قبلا عرض کرده بودیم گزارش های سه ماهه #خاور #خزامیا و #خدیزل متفاوت خواهد بود سه ماهه 55 تومان سود ساخته و این یعنی نصف سود سال پیش را در بهار ساخته است نمی دانیم بازار به مفت فروش در سهام بنیادی ادامه خواهد داد یا خیر که اگر ندهد خدیزل با ارزش ذاتی هشتصد تومانی در قیمت های فعلی زیاد ماندگار نخواهد بود #محسن_اسلامی

#تلیسه در محدوده حمایتی قدرتمندی قرار گرفته است و فعلا در این محدوده در حال حجم خوردن است. #پرویز_جلیلی

ضرورت بازنگری کلی در سیاست‌ها به منظور بازگشت اعتماد به بازار سرمایه 🔹قادر معصومی‌خانقاه، مدیر صندوق توسعه بازار سرمایه گفت: در شرایطی که تصمیمات مجلس و دولت به شدت بر اعتماد سرمایه‌گذاران و فضای اقتصادی کشور اثر گذاشته است، نمی‌توان صرفاً با تزریق منابع، بازار را شاداب نگه داشت. 🔹لذا پیشنهاد می‌شود در راستای بازگشت اعتماد عمومی به بازار، بازنگری کلی در سیاست‌های اتخاذ شده و نحوۀ افشای آن‌ها صورت گیرد. | سنا @Tahlilgaran_Bartar

🔴 کمتر از 4 میلیارد دلار ارزش بزرگترین ابرهلدینگ کشور کمتر از 4 میلیارد دلار شده است

با توجه به بند آخر مطلب گذشته نگاه خوشبینانه این است کندل این هفته نیز بالای اعداد بسیار مهم حمایتی بسته شود و کف منفی جدیدی در سهام ساخته نشود، در این صورت بنظرم بازار به پایان میل اصلاحی خود خواهد رسید و حمایت های معتبر کلاسیک حفظ خواهند شد. درواقع قیمت های پایینتر برای فعالین بازار جذاب هستند که در بازه ی یک هفته ای بصورت شادو در نمودار نشان داده میشوند. (عدد ۵۹۰ برای ورنا ، ۲۶۵ تومن برای خودرو ، ۵۳۰ تومن برای فولاد ، ۷۲۰ تومن برای شپنا ) بازگشایی ها در راه هستند و ممکن است معاملات هیجانی در راه باشد و از دوشنبه تشخیص جهت معاملات راحت تر است. #مهدی_میرزایی

پیرو مطلب قبل دلار مرز ۴۸۰۰۰ و طلا لوتوس زیر ۱۸۰۰۰ اومدن دست بوستون ... !! با کمی اصلاح بیشتر جدی تر دنبالشون میکنم و دنبال موقعیت های خرید در قیمت های پایین تر هستم و قطعا بخش قابل توجهی از دارایی رو روی دلار (و هر چیز وابسته به دلار مثل طلا ، ارز دیجیتال و ...) میبرم و نگه میدارم خصوصا نیمه دوم سال این موضوع اهمیت فراوانی خواهد داشت ... #مجید_مویدی

ارزش کل معاملات امروز بازار 6903 میلیارد تومان بوده که از این مبلغ 3937 میلیارد تومان آن مربوط به معاملات خرد سهام و صندوق های قابل معامله سهامی بوده است.

برخی مطالبی که اینجا خدمتتون تقدیم میشه باب میل خیلی از دوستان بورسی نیست ! مثلا همین سرمایه گذاری روی دلار و یا تحلیل اصلاح شاخص تا زیر دو میلیون و ... و حتی مخالف درج چنین مطالبی روی کانال هستن اما همونطور که قبلا بارها عرض کردم کاری به خوب و بد بودن مطالب ندارم و سمت واقعیت می ایستم و سعی میکنم هر انچه به واقعیت نزدیک تر هست و خودم بهش اعتقاد دارم رو تقدیم کنم و تفسیر خوب و بد و درست و غلطش با شماست... زیادم حرف گوش کن نیستم 😉 ... !! و اندازه موهای سرم هم تحلیل غلط و اشتباه دارم ... !! #مجید_مویدی

اگه تو یه بار سر من کلاه بزاری، تو نامردی. اگه برای بار دوم سر من کلاه بزاری، تو نامردی و من احمقم. اگه برای بار سوم گول خوردم، این فقط منم که احمقم، تو هیچی نیستی. #مرتضی_عباد

رانتیون با نوسانی که از سهامدارها بابت شایعات مختلف نرخ خوراک پتروشیمی‌ها گرفتن، بازدهیشون الان اندازه شاخص ۳ میلیونیه اینکه مجلس باطل کرده تصویب‌نامه نرخ خوراک پتروشیمی‌ها رو من در هیچ مرجع رسمی هنوز چیزی ندیدم و این به معنی شایعه بودنش نیست البته منتظر می‌مونیم ضمنا حتی اگر مجلس باطل کنه دولت ۱۰ روز فرصت اصلاح مصوبه داره مگه مجلس مصوبه نرخ تسعیر ارز خوراک پتروشیمی‌ رو باطل کرد تهش چی شد؟ #بهنام_صمدی

حتی اگه قراره این نرخ کذایی اصلاح بشه، بهتره اجازه بدیم قطعی و رسمی ابلاغ بشه بعد منعکس کنیم و هیجان بدیم. این شکلی هی هیجان بیخود میدیم هی تکذیب میشه هی فشار فروش میاد. با فرض قطعی بودن همین نرخ هم امروز هیجان فروشنده گرفته شده بود. اگه نرخ اصلاح شد، اکی و چه بهتر، ولی اگه قراره فقط شایعه باشه و گمانه زنی، ضررش خیلی بیشتره. #مرتضی_عباد

#تحلیل_بازار تمام شدن زهر چهارشنبه در اواخر زمان معاملاتی روز چهارشنبه ی هفته گذشته خبری مخابره شد که کمیسیون اقتصادی دولت با تغییر نرخ گاز در بودجه مخالفت کرده و همین سبب شد در آن روز معاملات مثبت به منفی بشود. روز شنبه نیز علی رغم گزارش های عملکرد خوب بسیاری از شرکتها، زهر این خبر خالی نشده بود و شاهد تداوم فروش باقیمانده از چهارشنبه بودیم. امروز به نظر می رسد آن زهر تمام شد. البته زهر بازگشایی پالایشی و خودرویی کماکان در بازار قابل مشاهده بود اما در هر صورت سهامداران سهم های غیرمرتبط رفتار دیروز را تکرار نکردن و هر سهم براساس مقتضیات خودش معامله شد. اما ارزش معاملات خیلی ضعیف و پایین بود و به زور به 4 هزار میلیارد تومان رسید. تعداد کد فعال هم نزدیک به کف رکود شدید خودش بود تنها شاهد حضور 130 هزار کد معاملاتی در دو طرف خرید و فروش بودیم. دلار شل دلار کماکان معاملات شلی دارد و بسیاری انتظار دارند یک حمله ی جدید به سمت کف جدید اتفاق بیافتد. معمولا وقتی دلار شل است، بسیاری به دنبال بهانه ی خبری می گردند که ممکن است درست باشد، ممکن است درست هم نباشد. در حال حاضر بهانه ی جدید صحبت هایی پیرامون قبول fatf توسط ایران، با توجه به شرط چین برای تجارت بیشتر است. فعلا دلار شل است و بهانه های رو به پایین بیشتر خریدار دارد. شاید هم واقعا مثل توافق با عربستان، در نهایت ایران به هوای تجارت بهتر با چین fatf را قبول کند. البته که برخی معتقد هستند حتی با وجود قبول fatf امکان انجام تجارت قابل قبول و در حجم بالا وجود ندارد. بازار داغ شایعات وقتی یک تصمیم 1000 بار می چرخد، معلوم است که بازار شایعات داغ می شود. حداقل 10 مساله مهم را می توانم نام ببرم که تا امروز حداقل 30 بار در مورد آنها تصمیم گیری شده و در آخر هم نتیجه مشخص نشده است. طبیعی است در این جو یکی جو بیاندازد مقام اول کشور نرخ فلان را باطل کرد، یا مجلس فلان مصوبه را باطل کرد. توصیه می کنیم از مراجع مطمئن اخبار را پیگیری کنید و به شایعات توجه نکنید. البته متاسفانه بسیاری از مراجع رسمی هم صحت سنجی شایعات را بلد نیستند و صرف با شنیدن یک خبر سریع آن را منتشر می کنند. خلاصه مواظب باشید، در رونق های شدید و رکودهای شدید راحت جیب آدم را می زنند 1402/05/01 #حسن_کاظم‌زاده

مهم؛ 🚨 فرصت ۱۰ روزه مجلس به دولت برای اصلاح نرخ خوراک پتروشیمی‌ها انرژی نیوز نوشت: هیات تطبیق مقررات مجلس مصوبه جنجالی درباره نرخ خوراک ‎پتروشیمی‌ها را مغایر قانون دانست، آن را ابطال کرد و ۱۰ روز به دولت برای اصلاح نرخ خوراک ۷۰۰۰ تومانی فرصت داد.

🟠رئیس کمیسیون اقتصادی مجلس شورای اسلامی در نامه ای خطاب به محمد باقر قالیباف با طرح سه مغایرت عمده مصوبه هیات وزیران درباره افزایش نرخ خوراک واحدهای پتروشیمی تا 7000 تومان از وی خواست تا دستور لغو آن را صادر کند. #پرویز_جلیلی

#مهم برای شرکت‌های گروه رایانه حداقل سرمایه: 10 هزار میلیارد طبق بخشنامه بانک مرکزی؛ حداقل سرمایه شرکت‌های ارائه دهنده خدمات پرداخت، باید 10,000 میلیارد ریال باشد و بدین ترتیب این شرکت‌ها باید اقدامات لازم جهت افزایش سرمایه برای رسیدن به حد مذکور را انجام دهند. موضوعی که «آپ» در این خصوص شفاف سازی کرده. @Tahlilgaran_Bartar

📊#حجم_های_مشکوک 🗓 شنبه  31 تیر 1402 #حسین_زمانی

این خبر برای گروه رایانه مهم است، اما بخشنامه از مرداد 1401 ارسال شده و تا الان کسی پیگیر نبوده، یعنی موضوع جدی عجله ای نیست و در نهایت نیاز به مجوز سازمان دارد، اما خب مورد توجه خواهد بود. #پرویز_جلیلی

🟢 دوم مرداد | سلام دوست گرامی بازار را در حالی آغاز می کنیم که گفته می شود پورابراهیمی با ارسال نامه‌ای به رئیس مجلس به استناد سه قانون خواستار ابطال مصوبه نرخ خوراک ۷۰۰۰ تومانی شده است. قطعا کاهش نرخ خوراک می تواند تاثیر مثبت محسوسی روی بازار داشته باشد و ترمز رشد شاخص را بکشد باید دید دولت با این همه حاشیه ایجاد شده ، عطای این درآمد هفتاد هزار میلیارد تومانی را به لقیش می بخشد یا خیر.. صنعت مظلوم #پالایشی که در همه دولت ها با چالش روبرو بوده با شنیده های جدیدی روبروست گفته می شود فرمول گذاری جدیدی انجام خواهد شد که به سود شرکت هاست. قبلا مقرر شده بود پالایشی هائی که #طرح_توسعه دارند مشمول تخفیف شوند ولی این موضوع هم رعایت نشد. در گروه #پتروشیمی گزارش های خوبی به ویژه در #شپدیس و #شیران داشتیم وضعیت شرکت ها ایده آل است و اگر مصوبه اخیر باطل شود به سرعت توان برگشت قیمتی دارند. گروه #لاستیکی را زیر نظر داشته باشید تحولات بنیادی خوبی در گروه داریم #پاسا در این گروه گزارش سه ماهه فوق العاده ای داشت و شنیده می شود برای سال جاری بیش از 280 ت سود خواهد داشت. #محسن_اسلامی

#تکمبا موفق به شکست این مقاومت شود تا 670 رشد خواهد کرد. #پرویز_جلیلی

#گشنه #حسن_کاظم‌زاده

✅ شستا خبر می رسد ستاره خلیج فارس سود بسیار خوبی خواهد ساخت این اتفاق بیفتد سود شستا نیز تغئیر محسوسی خواهد داشت قیمت های فعلی شستا حداقل بیست درصد با ارزش ذاتی اش فاصله دارد و با گزارش ستاره می تواند حرکت خوبی داشته باشد #محسن_اسلامی

شیران کفش همین سطوح است پایینتر ندارد از همینجا ارام ارام می رود برای 1600 و 1800 و 2000 #محسن_نظری