✅ پیش بینی p/e #پالایشی_ها #تحلیل_بنیادی به احتمال قوی، در ادامه چنین روندی از P/E شرکت های پالایشی داشته باشیم. در پالایشی ها به دلیل اخذ ذخیره در زمستان 98 و آزادسازی ذخیره در بهار و تابستان 99 به همراه ایجاد فاصله بین نرخ نفت و محصول نهایی، سودهای فصلی گمراه کننده است. به طور مثال برخی پالایشی ها در فصولی زیان کرده اند و فصل بعدی با آزادسازی ذخیره، به شکلی غیر قابل تکرار سود با اهمیت ساخته اند. در برخی نمادها، کیفیت محصولات بالاتر بوده و در سایر درآمدها، سودی شناسایی شده که قابل تکرار است ازین زاویه احتمالا اعداد تحلیلی میان تحلیلگران اجماع ندارد اما آنچه من تصور میکنم، تصویر بالا است همچنین توجه کنیم که سود سال 99 نهایی نشده است. همکنون برخی پالایشی ها زمستان را عملا بدون سود گزارش کرده اند و برخی بر اساس نشریه پلتس و مشابه تحلیل ما، سود شناسایی کرده اند. ما انتظار داریم که سود زمستان عددی بزرگتر از پاییز باشد و سود بهار 1400 رقمی مشابه یا اندکی بالاتر از پاییز باشد در حالی که برخی پالایشی ها سود زمستان را بسیار اندک دیده اند که به باور ما درست نیست. #ولید_هلالات @Tahlilgaran_Bartar