#با_تحلیلگران ساعت 22 امشب، چهارشنبه به همراه استاد #سینا_سلیمانی یک لایو اینستاگرامی در خصوص وضعیت بازار خواهیم داشت. فرصت و تهدیدهای پیش رو را بررسی خواهیم کرد و به صنایع پرپتانسیل و کم ریسک اشاره می کنیم. https://www.instagram.com/validhelalat/ #ولید_هلالات @Tahlilgaran_Bartar

🎯#بازار عزیزانمون در سازمان بورس ، کاش در سال جدید یک مقدار برای بازار خودتون ارزش بیشتری قائل بشید. کاش یک مقدار کارا تر نظارت کنید. همین اولین روز سال جدید یک سری حقوقی روی تابلو با رنج منفی رو به پایین با حجم بالا میفروشند بدون هیچ دلیلی ، ولی انگار نه انگار ... باور کنید همه خسته شدند انقدر این مسائل رو گفتند . روی نمادهای مختلف ... خیلی وقت هست شرایط طوری شده که پیش خودمون میگیم " حرف بزنیم که چی بشه؟ مگه تاثیری هم داره؟ " والله اگر مدتیه دیگه حرف نمیزنیم ، نه منافعی داریم و نه ملاحظه ای ... صرفا انقدر گفتیم و بی اثر بوده ، حس بدی به خودمون دست داده ! اجازه بدید باور نکنیم که مثلا شما حقوقی #خودرو که روی تابلو از ۴٪ تا نزدیک ۰٪ رو به پایین ۱۰ میلیون ۱۰ میلیون فروخته رو ندیدید یا حواستون بهش نبوده ! یا در گروه های دیگه که با کد حقوقی و حقیقی دارند روی تابلو دستکاری میکنن رو نمیبینید یا رصد نمیشه. خود من چندبار گزارش دادم روی سهم های مختلف ولی هیچ اتفاقی نیوفتاده. وجدانا بسه دیگه ... دلار شد ۶۲ تومان ! همه چیز ۳-۴ برابر شد. انصافا کوچک ترین کاری که از دستتون بر میاد اینه که جلوی این حقوقی ها و کدهای حقیقی که دارن روی تابلو دستکاری میکنن رو بگیرید. والله برای میز و صندلی خودتون بده ... #سینا_سلیمانی

🎯#زاگرس بهبود نرخ متانول و نزدیک شدن به فصل گرما در کنار جهش نرخ دلار و طبیعتا رشد نرخ نیمایی باعث شده زاگرس مورد استقبال قرار بگیره. نکته اینه که اگر خریداران زاگرس این تحلیل رو دارند که طی سه ماه آینده نرخ متانول به ۴۰۰ دلار/تن میرسه ، این قیمت ها برای زاگرس جذاب هست با توجه به مجمعی که پیش رو داره. #سینا_سلیمانی

🎯#بازار حقیقتا بنده نمیدونم چی میشه. پس نمیتونم بگم هیچی نمیشه ! ولی یک چیزی رو میدونم. قاعدتا اگر قرار بود تقابل گسترده نظامی ایجاد بشه ، هم دلار الان وضعیتش متفاوت بود هم کل بازار صف فروش های سنگینی داشت. چون همه ما میدونیم تقارن اطلاعاتی وجود نداره و قطعا زودتر از ما ، گروه ها و افراد دیگری با خبر میشند ! لزومی نداره تو هر زمینه ای اظهار نظر کنیم ! بعضی وقتها نمیدونیم چی میشه و این هیچ اشکالی نداره ... در کوتاه مدت همین منفی ای که میخوریم و مثل یویو برمیگردیم سر جای اولمون ، خودش خیلی "چیز" هست. ولی شاید در بلند مدت میشه در مورد "هیچی نمیشه" فکر کرد... امیدواریم هنوز عقلانیت در جهان باقی مونده باشه و بخاطر حماقت دیوانه ای مثل نتانیاهو دنیا اسیر هرج و مرج و جنگ نشه. #سینا_سلیمانی

بانک ملت ۶۵ همت سود تسعیر شناسایی کرده ، مارکت شرکت ۱۷۵ همت هست ! جمع ارزش بازار شرکت های کوچک با مارکت زیر ۵ همت شده ۵ میلیارد دلار !!! شرکت های کوچک و متوسط دارن تبخیر میشن ... ارزش بازار اخابر اومده زیر ۱ میلیارد دلار ، درحالی که همین چند هفته پیش دارایی هاش رو ارزشگذاری رسمی کردند و ۱۶۰۰٪ تجدیدش شده ... مارکت زاگرس یکی از بزرگترین متانول سازهای دنیا شده ۴۹۰ میلیون دلار ... و صدها مورد دیگه در بازار مثل اینها. دوربین مخفیه؟! یا گرفتید مارو؟! #سینا_سلیمانی

🎯#شاخص #بازار ✍🏽 قبل از هرچیز باید بگم این نموداری هست که ما "پیش" از تنش های سیاسی-نظامی اخیر از روند بازار داشتیم. طبیعتا هر ریسک سیستماتیکی میتونه مستقیما بر کل اقتصاد تاثیر بگذاره. لذا نمیشه بدون لحاظ کردن ریسک سیستماتیک به نمودار اعتنا کرد. ✍🏽 منفی های بازار طی دو هفته اخیر عمدتا ناشی از اتفاقاتی بود که همه در جریانش هستند. اما روند بازار فعلا از کنترل خارج نشده و انشالله ( امیدواریم ) با آرامتر شدن فضا ، بازار به روند طبیعی خودش برگرده و متغیر های تاثیرگذار بنیادی بازار بر روند اثر بگذارند. ✍🏽 بنظر میرسه اگر ریسک های سیستماتیک گسترده تر نشند ، بازار بتونه پس از عبور از شرایط فعلی ، رشد قابل توجه و چشمگیری داشته باشه ، همانطور که در چارت شاخص مشخص هست و واضح هست که اصلاح اخیر فاز آخر اصلاح بازار هست. احتمالا یکسری اخبار بنیادی مثل رشد نرخ نیما و کاهش نرخ بهره هم پس از آرام شدن فضا ، چاشنی و محرک این نمودار خواهد شد که باید منتظر اخبار آن باشیم. #سینا_سلیمانی

🎯#بازار ✍🏽 با پایان تنش های اخیر نظامی و اعلام هر دو طرف مبنی بر عدم پاسخ و عدم تمایل به ادامه تنش ، بازارها آرام خواهد شد و به روند عادی خود بر خواهد گشت. ✍🏽بازار سرمایه هم که طی مدت اخیر بیش از همه بازارها آسیب دید ، طی هفته گذشته چند خبر مثبت و تاثیرگذار داشت که لا به لای تنش های نظامی کم رنگ و کم اثر شد‌! ۱- سیگنال های بانک مرکزی مبنی بر افزایش نرخ نیمایی و کاهش فاصله نرخ نیمایی و آزاد ۲- سیگنال بورس کالا که عرضه محصولات فولادی و پتروشیمی با رقابت بالا همراه شد و به نوعی افزایش نرخ نیما را تایید میکرد. ۳- رشد قابل توجه کامادیتی ها در بازارهای جهانی بخصوص در بخش فلزات که مس به ۱۰.۰۰۰ دلار رسید و روی و آلومینیوم هم با جهش قابل توجه همراه شدند. در بازار محصولات پتروشیمی هم متانول طی دو هفته اخیر رشد مداومی رو تجربه کرده و به مرز ۴۰۰ دلاری شدن رسیده. ۴- افزایش نرخ مصوب کارخانه برخی محصولات خودروسازان اعلام شده که در یک اقدام بی سابقه حدود ۶۰ الی ۷۰٪ افزایش نرخ برای محصولات ایرانخودرو توسط شورای رقابت درنظر گرفته شد ! این افزایش نرخ سیگنال نزدیک شدن نرخ کارخانه به نرخ حاشیه بازار را میدهد و بنظر میرسد سیاست های صمت و شورای رقابت برای نجات خودروسازان پس از خصوصی سازی آنها ، کم کردن شکاف قیمتی با بازار آزاد و کمرنگ کردن قیمت گذاری دستوری در این صنعت است. این خبر هم یکی از مهم ترین اخبار بازار بود. ۵- از نظر نموداری و تکنیکی هم هفته گذشته چارت شاخص کل ارائه شد و با محدود کردن دامنه نوسان ، شاخص توانست حمایت مهم ۲.۲۰۰.۰۰۰ واحدی خود را حفظ کند. در تحلیل شاخص عرض شد که در صورت پایان یافتن تنش های نظامی اخیر ، با توجه به الگوی مثلثی که شاخص تکمیل کرده و منفی های هفته های گذشته لگ E و بخش آخر این مثلث بود ، بازار میتواند یک دوره رشد بزرگ و قابل توجه را آغاز کند. بنظر میرسه از هفته آینده با اطمینان خاطر از پایان تنش ها ، وضعیت نموداری مناسب بازار و افت عجیب قیمت ها ، تقاضای مناسبی در بازار شکل بگیرد. #سینا_سلیمانی

🎯#مهم ✍🏽 بانک مرکزی از سیاست سرکوب نرخ ارز عقب نشینی کرده و نرخ دلار نیما برای دومین هفته متوالی درحال افزایش است. نرخ فروش حواله دلار نیما به 41.268 تومان رسیده و نرخ فروش اسکناس دلار نیز به 44.198 تومان دست یافته است که این روند خبر بسیار خوب و مثبتی است. ✍🏽 بنظر میرسد بانک مرکزی کم کم و بدون هیاهو درحال کاهش دادن فاصله نرخ نیما و نرخ بازار آزاد است. این اختلاف به بیش از 60% رسیده بود درحالی که اختلاف این نرخ بطور میانگین حدود 15% در سنوات گذشته و در دوره ریاست اقای فرزین حدود 30% بوده است. حتی اگر در بدترین حالت انتظار داشته باشیم که نرخ نیمایی سالانه به میزان تورم کشور رشد کند ( که سیاست بانک مرکزی این است ) نرخ حواله نیما باید به سمت 49.400 الی 50.000 تومان حرکت کند که در این صورت اختلاف نیما و آزاد نیز به مجددا به حدود 30% کاهش خواهد یافت. این رشد تاثیر بسیار مثبت و بزرگی بر عملکرد شرکت ها بخصوص در بخش صادراتی خواهد داشت. #سینا_سلیمانی

✍🏽چه چیز هایی که در این یکسال اخیر ندیدیم ! اتفاقاتی که در این یکسال اخیر افتاد ، مسائلی بود که سالها صرفا به عنوان بدترین حالت در ذهن سرمایه گذاران و فعالان اقتصادی بود ، ولی در فاصله ۲ ماه ، همزمان تجربه اش کردیم... زیانده شدن صنایعی که برای دهه ها ، ستون و راس خیمه سودآوری و درآمدهای دولت بودند درگیری مستقیم ایران و اسرائیل افزایش نرخ بهره موثر به بیش از ۴۰٪ که در کل تاریخ کشور از زمان ماد ها بی سابقه بود رسمی شدن نرخ ربا ۱۰٪ در کشور شهادت رئیس جمهور کشور سقوط ممتد و یک نفس بازار سرمایه برای یکماه تمام و مسائل دیگری که در مقابل این اتفاقات شوخی ای بیش نیست ... ما بی معنی و بی اثر شدن همه چیز را در بازار دیدیم ! ✍🏽 همه این اتفاقات را در یک دوره فشرده از سر گذراندیم و تجربه کردیم. اتفاقاتی که هرکدامشان برای یک نسل از فعالان بازار سرمایه کافی بود... اتفاقاتی که بعضا چند دهه تاریخ و سابقه پشتش بود و همیشه برای وقوع ، وزن کمی در ذهن همه ما داشت. همه باهم اتفاق افتاد. بدون پیش زمینه ، بدون آمادگی ، مثل یک پتک فرود آمد و ما فقط توانستیم نقش میخ را بازی کنیم ... حقیقتا باید از همه ما نمونه گیری ژنتیکی بشود تا آیندگان بدانند نسل بشر میتواند چه آستانه تحملی داشته باشد... ما دیگر چیزی برای از دست دادن و ترسیدن نداریم. نه ترامپ ، نه بی خردی به اسم نتانیاهو ، نه بارش شهاب سنگ و فوران آتش فشان! ما فقط منتظر پایان دنیا هستیم و این تنها چیزیست که مارا شگفت زده خواهد کرد... #سینا_سلیمانی

دلار «باید» بیاد زیر ۲۰ هزار تومان؟!؟ اقای مروی عزیز لطفا دفعه بعد که این بزرگوار رو دعوت کردید ، یک سوال رو که چهارسال هست همه از ایشون و هم طیفانشون میپرسند و از پاسخ دادن فرار میکنند ، ازشون بپرسید. اصلا موضوع بحث رو همین سوال بگذارید : ۱- لطفا نحوه محاسبه این قیمت زیر ۲۰۰۰۰ تومانی دلار رو کامل شرح بدید؟ ۲- و اینکه ایشون ادعا میکنند دلار یک «کالا» از نوع انحصاری هست. پس هر کالایی علاوه بر عرضه و تقاضا ، چه انحصاری باشد چه نباشد ، یک ارزش ذاتی دارد. در تئوری های ایشان که میفرمایند "باید" ارزش ذاتی دلار کجا قرار میگیرد؟ همین دو سوال رو ایشون جواب بدند مشخص میشه همه چیز. #سینا_سلیمانی

🎯#بازار نکته مهم در مورد بازار : مرداد ماه ، سایکل ۴ ساله رکودی بازار سرمایه که چند دهه هست که تکرار شده ، به پایان میرسد ( از نظر زمانی ) تاریخچه سایکل های رکودی ( اصلاحی ) هم درجه : ▪️سال ۱۳۹۹ تا ۱۴۰۳ حدودا ۱۴۰۰ روز ▪️ سال ۹۲ تا ۹۶ حدودا ۱۴۰۰ روز. ▪️ سال ۸۳ تا ۸۷ حدودا ۱۴۰۰ روز قبلا در مورد سایکل های اقتصادی و اینکه اساسا قدرت این سایکل ها از هر دولتی بالاتر است و برای تغییر آن نیاز به تغییرات اساسی و بنیادی در اقتصاد است صحبت شد. حالا باید دید واکنش بازارها و بخصوص بازار سرمایه نسبت به این سایکل ها چیست. باید در نظر داشت که در سال ۹۹ هم بازار سرمایه جز اولین بازارها بود که به اتمام سایکل رونق واکنش نشان داد و وارد فاز اصلاحی شد. #سینا_سلیمانی

🎯#بازار شاخص رو نبینید که بالای ۲ میلیون باقی مونده ! اثر شاخص سازهارو از دل شاخص دربیارید الان شاخص حدود ۱.۷۰۰.۰۰۰ واحد هست ! فقط کافیه اثر ۳۰ سهم بزرگ رو از دل شاخص در بیارید. طی ۳ ماه اخیر سهم های بزرگ بطور میانگین حدود ۲۰٪ ریختند ! فولاد ۵۳۰ تومانی شده ۴۲۰ تومان شتران ۳۰۰ تومانی شده ۲۲۰ تومان خودرو ۳۲۰ تومانی شده ۲۵۰ تومان و ... صنایع کوچک و متوسط که بیش از ۳۰٪ ریختند ! اثر شاخص سازی رو اگر از دل شاخص حذف کنیم ، عدد واقعی شاخص چیزی حدود ۱.۷۴۴.۰۰۰ واحد خواهد بود. مابه التفاوت این شاخص ۲.۱۵۰.۰۰۰ واحدی و ۱.۷۴۰.۰۰۰ واحدی رو از جیب سهامدار خرد با شاخص سازی پرداخت کردند. این بی تدبیری و بی مسئولیتی تبعات داره اقایون. نمیشه در بازار سهامدار خرد هزینه بده و هیچ اتفاقی نیوفته ! منتظر بحران صندوق ها باشید... #سینا_سلیمانی

🎯#بازار ✍🏽جناب اقای فرزین از وقتی دولت سیزدهم آمد ، موضع بانک مرکزی در مورد بازار سرمایه کاملا تغییر کرد! بانک مرکزی در عمل بازار سرمایه رو بچه سر راهی و وصله ناجور میدید با اینکه با شعار "اولویت اول ساماندهی بورس" رای گرفت ! در دولت سیزدهم نه تنها لاین اعتباری کارگزاری ها و تخصیص منابع به بازار سرمایه صورت نگرفت ، بلکه همان اعتبارات قبلی که در دولت قبل تخصیص داده شده بود هم یا کاهش پیدا کرد یا قطع شد ! بانک مرکزی در دولت قبل ، کنش فعال در مورد بازار سرمایه داشت چون این بازار هم مثل سایر بازارهای رسمی و قانونی و مشروع کشور بود ! بانک مرکزی در مواقع بحرانی به صندوق توسعه منابع تخصیص میداد. بانک مرکزی در مواقع بحران، به بانکها مجوز میداد از طریق ساز و کارهای قانونی موجود مثل صدور زدن در صندوق توسعه یا تخصیص منابع به نهادهای مالیشون ، به بازار وارد بشند و از بازار سرمایه حمایت کنند. ✍🏽 جناب اقای فرزین ، شما چه با بازار سرمایه عناد داشته باشید چه نداشته باشید ، سیاست گذار پولی و ارزی در کشور هستید ! چه بپذیرید چه نپذیرید ، سیاست گذاری شما روی بازار سرمایه تاثیر گذار هست. اقای فرزین این انفعال و بی تفاوتی و عناد ، چه زمانی قرار هست تمام بشه؟ چرا همانطور که در مورد بازار ارز مداخله موثر میکنید ، در مورد بازار سرمایه مداخله نمیکنید؟ چرا وقتی سیاست نرخ بهره بالا و انقباض شدید پولی رو اتخاذ کردید ، برای رفع سو اثر این سیاست بر بازار سرمایه اقدام نکردید و نمیکنید؟ ✍🏽اقای فرزین ، شما در هر جلسه معاملاتی در بازار بین بانکی ۲۰۰ همت حجم ریپو دارید !! هر قلم درخواست بانکها در بازار بین بانکی برای تامین کسری نقدینگی یا حتی تقاضای اور نایت ، بیش از ۲۰ همت شده ! سهم بازار سرمایه این کشور که بیش از ۸ میلیون میلیارد تومان ارزش بازارش هست ، به اندازه ۱۰۰ همت تخصیص اعتبارات جهت عبور از بحران نیست؟؟؟! اقای فرزین فعالان بازار سرمایه ، شفاف ترین فعالان اقتصادی هستند که مالیات و کارمزد و ... رو درجا در هنگام معامله پرداخت میکنند. ایا این بازار و فعالانش ، سهمی از منابع و اقتصاد کشور دارند؟ یا فقط دولت از این بازار و فعالانش به عنوان حساب جاری جهت تامین کسری بودجه استفاده میکند؟ موضع دولت و وزارت اقتصاد تا امروز صرفا جذب منابع از این بازار بوده ، چه در قالب تامین مالی از طریق اوراق ، چه واگذاری سهام ! آیا بانک مرکزی و وزارت اقتصاد در قبال چنین بازاری در مقاطع بحران مسئولیت ندارند؟ آیا تخصیص اعتبارات به ارکان عملیاتی این بازار در مقطعی که بازار سرمایه ۴ سال هست اکیدا نزولی بوده ، موضوعیت پیدا نمیکند؟ اقای فرزین ، این انفعال شما مصداق بارز ترک فعل هست ! وضعیت وخیم بازار سرمایه رو نمیبینید؟! #سینا_سلیمانی

🎯#بازار تابلوی معاملات بعد از مدتها ، امیدوارکننده شده ! تقریبا در همه سهم ها ، بخصوص سهم های بزرگ بازار ، کدهای حقیقی با حجم بالا در ابتدای صف های خرید هستند. سرانه خرید تقریبا در کل بازار به شدت در سمت تقاضا بالاست.تا حدود زیادی هم طبیعی هست ! اگر از همینجا بازار ۵۰٪ رشد کند ، میرسیم به نقطه ای که ابتدای سال بودیم ! تزریق ۵۰ همت نقدینگی در کنار کاهش تنش های منطقه ای و همزمان رشد سریعتر نرخ نیما و کاهش نرخ بهره ، موجب شده تا روند معاملات کمی بهتر شود. فقط باید امیدوار بود اتفاق خاصی رخ ندهد و مجددا بازار اسیر حواشی سیاسی-اقتصادی و تصمیمات ناگهانی نشود. این بازار یک هفته با همین شکل در صف های خرید باقی بماند ، ترس بازار خواهد ریخت. #سینا_سلیمانی

🎯#شاخص ✍🏽 از دید نموداری و کلاسیک ، تنش های اخیر باعث فرسایشی تر شدن روند بازار شد. بازار کماکان کف ۲ میلیون واحدی را حفظ کرده و بنظر میرسد فعلا تا رسیدن به محدوده ۲.۳۰۰ واحدی مشکلی نداشته باشد. هرچند در این مدت ، با اینکه شاخص کل افت چندانی نداشته ، قیمت سهام بخصوص در سهام کوچک و متوسط بیش از ۵۰٪ افت تجربه کرده. حتی فولاد مبارکه ای که همواره نماد استقامت در مقابل ریزش ها بود ، از ۵۴۰ تومان به ۴۲۰ تومان افت کرد ! ✍🏽 بنظر میرسد روند بازار در قالب یک اصلاح کامپلکس قرار دارد و در فاز مثلثی انتهایی روند هستیم که پس از رشد محدود ، میتوان انتظار آغاز یک روند بلندمدت تر را از نیمه دوم زمستان داشت. #سینا_سلیمانی

🎯#بازار ✍🏽مشکل بازار سرمایه ، سیاست ها و اقدامات بانک مرکزی ست ، درست مثل بقیه بخش های اقتصاد کشور. تا زمانی که بانک مرکزی سیاست های پولی آتی خودش را مشخص و شفاف نکند ، نه تنها بازار سرمایه ، بلکه هیچ یک از صنایع کشور از رکود خارج نخواهد شد ! ✍🏽بانک مرکزی درحال حاضر در منفعل ترین حالت نسبت به آینده اقتصاد کشور قرار دارد و این انفعال طبیعتا به تک تک فعالان اقتصادی منتقل میشود. وقتی سیاست گذار پولی منفعل است ، هیچ فعال اقتصادی ای تصمیم گیری نخواهد کرد ! ✍🏽 بانک مرکزی حاضر به پذیرش هزینه اقدامات و سیاست های اخیر خود نیست. نه نرخ بهره را به دالان نرخ شورای پول و اعتبار باز میگرداند ، نه اقتصاد کشور تاب و توان تداوم نرخ بهره بالا و تعمیق رکود را دارد. نه نرخ نیمایی را بطور محسوس به نرخ آزاد نزدیک میکند تا فاصله معقول ۱۰ تا ۱۵٪ برقرار شود ، نه میتواند بیش از این برای تثبیت نرخ ارز در نرخ های پایین هزینه کند. نه حجم انتشار اوراق را کاهش میدهد تا نقدینگی به سمت صنایع و سرمایه گذاری برود ، نه میتواند مثل قبل اوراق جدید منتشر کند. همه این ناتوانی ها باعث شده تا بانک مرکزی منفعل شود . آن زمان که بارها تذکر دادیم که جهش نرخ بهره و افزایش شدید انتشار اوراق ، اثر بخشی مهم ترین ابزار بانک مرکزی یعنی نرخ بهره را از بین میبرد ، این روزها را پیش بینی میکردیم. حالا بانک مرکزی هرچه داشته رو کرده و نتیجه مطلوبش حاصل نشده ! ✍🏽 بانک مرکزی منفعل شده و استخوان لای زخم گذاشته تا یا دستوری بیاید و اقدامات مذکور را انجام دهد و یا شخص دیگری بیاید و هزینه تغییر سیاست ها را بپذیرد ! و در این بین ، اقتصاد کشور گروگان انفعال بانک مرکزی شده... #سینا_سلیمانی

سالها بود که این ادبیات حمایت قاطع از بازار سرمایه ، از متولیان بازار و اقتصاد کشور شنیده نشده بود ! بعد از مدتها ، ریاست جدید سازمان بورس و وزیر اقتصاد ، انقدر صریح و مطمئن اعلام کردند که بازار سرمایه "بیش از حد ارزان است " و باید از نظر " دلاری " ارزش بازار رشد کند ! فارغ از اینکه در ماه های آینده تا چه حد این برنامه ها و اهداف محقق بشود ، جاری شدن این تفکر که بازار سرمایه نقش پر رنگ و واقعی خودش را در اقتصاد ایفا کند ، گام بزرگی در جهت اعتماد سازی و توسعه بازار است. انشالله در تنظیم بودجه سال ۱۴۰۴ هم ، سیگنال های مثبت به بنگاه های اقتصادی داده شود تا در عمل هم این اعتماد سازی بین سرمایه گذاران و فعالان اقتصادی جریان یابد. #سینا_سلیمانی

🎯 #شاخص_غذایی ✍🏽شاخص صنعت غذایی ، مثل سایر بخش های بازار طی ماه های اخیر افت قابل ملاحظه ای داشت ، اما طی مدت اخیر موفق شده با روند صعودی ، از فاز اصلاحی خارج بشه. بسیاری از صنایع شرایط مشابهی دارند و در روزهای اخیر از ریزش های عمیقی که داشتند رها شدند و روند امیدوار کننده ای گرفتند. ✍🏽 وضعیت این شاخص بسیار مشابه وضعیت شاخص صنعت سیمان در سال گذشته هست که با درایور جهش نرخ سیمان موجب شد تا صنعت سیمان یکی از پر بازده ترین صنایع سال گذشته باشد. باید در ادامه روند بازار دید که این صنعت غذایی و همینطور سایر صنایع میتوانند این روند امیدوار کننده را ادامه دهند یا خیر. #سینا_سلیمانی

🎯#بازار ✍🏽 عدد واقعی شاخص کل بورس ، عددی که امروز روی تابلو مشاهده میکنید نیست ! حتی نزدیک به واقعیت هم نیست ! در ابتدای اردیبهشت ماه امسال ( دقیقا شروع تنش ها و افت بازار ) : ▪️عدد شاخص کل : ۲.۳۰۰.۰۰۰ واحد در همان تاریخ : فولاد مبارکه : ۵۶۷ تومان ملی مس : ۸۰۳ تومان بانک ملت : ۲۶۰ تومان پالایشگاه اصفهان : ۶۴۴ تومان ایرانخودرو : ۳۲۰ تومان گلگهر : ۴۶۳ تومان ✍🏽در این بین مجامع هم برگزار شده و سود نقدی مجامع هم از دل بازار خارج شده ! اما امروز: ▪️ شاخص کل بورس : ۲.۰۱۶.۰۰۰ واحد ( ۱۲.۵٪ افت 🔻) فولاد مبارکه : ۳۸۶ تومان ( ۳۱.۹٪ افت🔻) ملی مس : ۵۸۴ تومان ( ۲۷.۳٪ افت 🔻) بانک ملت : ۱۸۵ تومان ( ۲۸.۹٪ افت🔻) پالایشگاه اصفهان : ۳۲۷ تومان ( ۴۹.۲٪ افت 🔻) ایرانخودرو : ۲۱۵ تومان ( ۳۲.۸٪ افت 🔻) گلگهر : ۲۸۵ تومان ( ۳۸.۴٪ افت 🔻) ✍🏽بنابراین اگر شاخص به اندازه میانگین وزنی قیمت سهام بازار افت میکرد ، یعنی ۳۴٪ افت ( به دلیل تاثیر بیشتر سهام بزرگ در شاخص کل ) ، عدد واقعی شاخص امروز حدود ۱.۵۰۰.۰۰۰ واحد خواهد بود ! دقت کنید ، شاخص در لحظه نگارش این متن ۲.۰۱۶.۰۰۰ واحد است. ✍🏽 نکته مهم تر اینجاست که در صورت افت ۱۰ تا ۱۵٪ سهام از همین نقطه ، عدد واقعی شاخص به حدود ۱.۳۰۰.۰۰۰ الی ۱.۳۵۰.۰۰۰ واحد بازخواهد گشت که سال ۱۴۰۱ بازار تقریبا از همان نقطه شروع به رشد کرد ! #سینا_سلیمانی

🎯#بازار جا داره اون عزیزانی که دنبال نقدشوندگی بازار بودند در این شرایط ، الان تشریح کنند که با دامنه نوسان ۳٪ چرا بازار باز صف فروش هست؟ در شرایطی که منشا بحران بازار خارج از بازار و خارج از بحث های اقتصادی هست ، اولین گام ،مدیریت بحران و جلوگیری از رفتار هیجانی در جهت زمان خریدن برای رفع منشا ریسک هست ! در چنین شرایطی ، طبیعتا باید از زمان خرج کرد که قیمت ها بطور هیجانی افت نکند! در این شرایط قطعا نقدشوندگی اولویت نیست !!! اگر منابعی برای حمایت از بازار وجود داشت ، این حرف درست بود که دامنه را باز کنید تا همزمان با تخلیه هیجان ، از منابع بازارساز استفاده بشه. ولی از روز اول همه ما میدانستیم که منابعی در کار نیست... سازمان بورس بخاطر ریسک سیاسی-نظامی دامنه را محدود کرد تا فضای بازار را مدیریت کند. تا زمانی که منشا ریسک برطرف نشده یا منابع کافی برای مدیریت هیجان بازار تخصیص داده نشده ، باز کردن دامنه نوسان تصمیم غلطی بود. تابلو امروز هم نتیجه تشخیص اشتباه در اولویت ها و وضعیت بازار هست... #سینا_سلیمانی

🎯 کباب کوبیده با بهره اضافه ۴۵٪ ای ، بنگاه های بزرگ تولیدی تشنه نقدینگی و لنگ سرمایه در گردش و تامین ارز ! ✍🏽 نتیجه سیاست های پولی و ارزی بانک مرکزی ، این شده که بطور رسمی و علنی نرخ تامین مالی ( بخوانید نرخ ربا ) ۴۵٪ روی سکوهای تامین مالی می آید در حالی که اگر تا همین چندسال قبل ، همین نرخ سالانه ۴۵٪ را از شخصی میگرفتید به نزول خواری متهم میشدید ! ✍🏽 در طرف مقابل ، تولید کننده باید ۸۰ روز ( !!! ) منتظر تامین ارز برای واردات مواد اولیه و قطعات و کالای مورد نیاز باقی بماند ! بنگاه های عظیم کشور با نصف شدن حاشیه سود یا زیان ده شدن رو به رو شدند ! صنایع کشور تشنه نقدینگی برای تامین سرمایه در گردش هستند. همه اینها در حالی است که دولت حدود ۶۰ میلیارد دلار درآمد ارزی داشته و حجم نقدینگی از ۹ میلیون میلیارد تومان عبور کرده ! یعنی هم ارز موجود است و هم نقدینگی ، ولی نه برای بخش تولید و صنعت !!! ✍🏽 اقتصادی که در آن سالانه ۴۵٪ بطور رسمی و تضمین شده بهره داده میشود ولی تولید کننده به فکر اعلام ورشکستگی است. یک سیخ کوبیده صرفه اقتصادی بیشتری از کل فولاد مبارکه دارد ... #سینا_سلیمانی